Kuvan lähde: The Motley Fool.
EVO Payments, inc
(
NASDAQ:EVOP
)
Vuoden 2021 toisen neljänneksen tulospuhelu
6. elokuuta 2021
,
20.30 ET
Sisältö:
Valmistetut huomautukset
Kysymyksiä ja vastauksia
Soita osallistujille
Valmistetut huomautukset:
Operaattori
Hyvät naiset ja herrat, kiitos vierestä ja tervetuloa EVO Paymentsin toisen vuosineljänneksen 2021 konferenssipuheluun. [Käyttöohjeet] Haluaisin nyt luovuttaa konferenssin puhujallesi tänään, Ed O'Harelle. Kiitos herra. Voit aloittaa.
Edward OHare
--
Sijoittajasuhteiden johtaja
Hyvää huomenta ja tervetuloa Eagle Paymentsin toisen vuosineljänneksen tulosneuvottelupuheluun. Lehdistötiedotteemme ja dioja, joissa kerrotaan yhtiön viimeaikaisista volyymitrendeistä, ovat saatavilla verkkosivustomme Sijoittajasuhteet-osiossa. Ennen kuin aloitamme, haluan muistuttaa kaikkia kuulijoita siitä, että Eagle Pays haluaa hyödyntää arvopapeririitojen uudistuslain safe harbor -säännöksiä. Tietyt tässä puhelinkonferenssissa esitetyt lausunnot, kuten tulevaa kehitystä koskevat ennusteet, voidaan pitää tulevaisuutta koskevina lausumina laissa tarkoitetussa merkityksessä. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat ovat alttiita riskeille, epävarmuustekijöille ja muille tekijöille, jotka voivat saada todelliset tulokset poikkeamaan olennaisesti tällaisten tulevaisuutta koskevien lausuntojen ilmaisemista tai implisiittisistä tuloksista. Lisätietoja näistä tekijöistä saat lehdistötiedotteestamme ja SEC:lle tehdyistä ilmoituksista. Katso lehdistötiedotteestamme selvitys tämän päivän kutsussa käsitellyistä ei-GAAP-taloudellisista toimenpiteistä sekä näiden toimenpiteiden yhteensopivuus lähimpien sovellettavien GAAP-mittareiden kanssa. Tänään keskustelemme toisen vuosineljänneksen tuloksestamme ja liiketoimintamme yleisestä tuloksesta. Puhelussani on mukana Jim Kelly, toimitusjohtajamme; Tom Panther, talousjohtajamme; Darren Wilson, kansainvälisen segmentin johtaja; ja Brendan Tansill, Amerikka-segmentin johtaja.
Nyt siirrän puhelun Jimille.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Kiitos, Ed. Hyvää huomenta kaikille, ja kiitos, että liityit joukkoomme tänään. Olen tyytyväinen toisen vuosineljänneksen taloudelliseen tulokseemme ja liiketoimintamme tulokseen huolimatta markkinoillamme jatkuvista COVID-rajoituksista. Näemme positiivisia suuntauksia liiketoiminnassamme, mukaan lukien uusia kauppiasvoittoja pankeistamme ja teknisiä suositteluverkostojamme. Tuote- ja palveluvalikoimamme omien ominaisuuksien rakentaminen ja digitaalisen maksamisen jatkuva käyttöönotto, joka alkoi kiihtyä vuonna 2020. Asemimme huomioon ottaen luotan kykyymme hyödyntää lisäkasvumahdollisuuksia vuoden jälkipuoliskolla. vuonna 2022. Haluaisin aloittaa tarkastelemalla joitain viimeaikaisia ilmoituksiamme. Kuten monet teistä tietävät, viime puhelumme jälkeen aloitimme toimintamme Chilessä pankkikumppanimme DCI:n kanssa, ostimme markkinoiden johtavan sähköisen kaupankäynnin yhdyskäytävän täydentämään yhteisyritystämme ja viimeksi saimme päätökseen Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitsevan yrityksen hankinnan. monikanavainen maksuyhdyskäytävä, joka laajentaa integroitujen maksujen tarjontaamme Euroopassa. Odotamme innolla näiden investointien hyödyntämistä jatkaaksemme maailmanlaajuisen jakelumme laajentamista. Darren ja Brendan antavat lisätietoja myöhemmin puhelun aikana. Haluaisin nyt antaa lyhyen yleiskatsauksen viimeaikaisista volyymitrendeistämme. Kuten diasta näkyy, yhtiö osoitti vahvaa kasvua, 33 % edellisvuoteen verrattuna ja 11 % vuoteen 2019 verrattuna. Saimme nämä tulokset vahvan myyntiponnistelumme ja erinomaisen asiakaspalvelumme sekä korttien jatkuvan käyttöönottotrendin ansiosta. kaikkialla Euroopassa ja Amerikassa.
Kun markkinamme, erityisesti Eurooppa, avautuvat uudelleen täysin ja taloudellinen aktiviteetti palaa pandemiaa edeltävälle tasolle, odotamme volyymiemme kasvavan edelleen. Kun tarkastellaan taloudellista suorituskykyämme verrattuna vuoden 2020 toiseen neljännekseen, liikevaihto kasvoi 23 % kiinteällä valuuttakurssilla laskettuna. Oikaistu käyttökate kasvoi 34 % ja marginaali kasvoi 300 peruspistettä 35 %:iin. Vahvat tulokset heijastelevat COVIDiin liittyvien rajoitusten lieventymistä markkinoillamme ja pyrkimyksiämme mukauttaa yhtiön kustannusrakennetta viimeisten 18 kuukauden aikana. Tom käsittelee toisen vuosineljänneksen taloudellista kehitystä yksityiskohtaisemmin myöhemmin puhelun aikana. Odotamme innolla, että voimme rakentaa viimeaikaisille saavutuksillemme jatkaessamme pitkän aikavälin strategiamme toteuttamista, vakaata orgaanista kasvua yhdistettynä yritysjärjestelyihin. Hankintastrategiamme pysyy ennallaan. Teemme yhteistyötä uusien ja olemassa olevien markkinoiden johtavien rahoituslaitosten kanssa ja hankimme teknologiaan perustuvia omaisuuseriä, jotka parantavat tarjontaamme kauppiaille ja laajentavat jakelukanaviamme. Kaikkialla markkinoilla olemme viime aikoina havainneet yrityskauppojen lisääntymistä, mistä on osoituksena aiemmin mainitut ilmoituksemme, ja meillä on hyvät mahdollisuudet hyödyntää uusia mahdollisuuksia eteenpäin siirtyessämme. Lopuksi, kuten ilmoitimme eilen, minulla on ilo toivottaa Stacey Panayiotou tervetulleeksi hallitukseen. Staceylla on laaja kansainvälinen kokemus Coca-Cola Companyn palveluksessa ja nykyisestä tehtävästään Graphic Packaging Internationalissa. Hänen asiantuntemuksensa tulee olemaan loistava lisä EVO:lle, kun jatkamme kansainvälisen jalanjälkemme laajentamista.
Soitan nyt Darrenille keskustellaksemme Euroopan asioista. Darren?
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Kiitos, Jim. Aluksi haluaisin keskustella kahdesta viimeaikaisesta päivityksestä, Anderson Zaksin hankinnasta ja kumppanuudestamme Premier Lotteries Irelandin kanssa, jotka molemmat täydentävät eurooppalaista teknologiapohjaista strategiaamme. Anderson Zaks on Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva monikanavainen maksuyhdyskäytävä, joka tarjoaa meille uusia ISV- ja kauppiassuhteita Isossa-Britanniassa, Irlannissa ja Manner-Euroopassa ja mahdollistaa maksujen hyväksymisen kauppiailta useilla eri markkina-aloilla, mukaan lukien ravintola- ja apteekkialat. , tapahtumapaikat ja lipunmyynti. Tämä hankinta on yhdenmukainen todistetun kansainvälisen ISV:n strategiamme kanssa ostaa markkinayhdyskäytäviä, kuten ClearOne Espanjassa, SS-järjestelmät Meksikossa ja WayPay Irlannissa sekä parantaaksemme omia ominaisuuksiamme että laajentaaksemme integroitua maksujakeluamme. Lisäksi olemme jo aloittaneet acquiring-palveluidemme ristiinmyynnin vain Anderson Zaks Gatewayn yhteistyökumppaneille ja asiakkaille parantaaksemme näitä suhteita paremmilla tuotteilla ja palveluilla. Irlannissa olen erittäin iloinen kumppanuudestamme Premier Lotteries Irelandin kanssa, jonka myötä EVO toimittaa omat yhdyskäytävät ja hankintapalvelut verkkokaupan maksujen käsittelemiseksi Irlannin kansallisille arpajaisten verkkoalustoille. Olemme innoissamme tästä kilpailukykyisestä takeawaysta, joka auttaa meitä kasvattamaan verkkokauppaamme, kun verkkomaksut kiihtyvät edelleen Irlannissa ja kaikkialla Euroopassa. Muilla Euroopan markkinoillamme hyödynnämme jatkossakin nopeutettua käteismaksusta kortille myötätuulta solmimalla uusia kauppiaskumppaneita sekä teknisissä että pankkipalveluissamme.
Kun taloudellinen toimeliaisuus paranee ja myyntimme ylittää pandemiaa edeltävän tason, odotamme jatkavamme suosittelusuhteidemme kasvattamista vastataksemme kuluttajien kasvavaan digitaalisten maksujen kysyntään. Toisin sanoen Puolassa teimme äskettäin yhteistyötä Visan kanssa tarjotaksemme vieraanvaraisuus- ja ravintolakauppiaillemme pääsykoodit, jotka mahdollistavat Tokion olympialaisten suoran lähetyksen, jotta voimme houkutella lisää asiakkaita yrityksiin, joihin pandemia on vaikuttanut eniten. Siirrymme vuosineljänneksen taloudelliseen tulokseemme. Euroopan kiinteän valuutan liikevaihto kasvoi 28 % vuodentakaiseen verrattuna. Toisen vuosineljänneksen volyymit olivat noin 31 % korkeammat vuoteen 2020 verrattuna ja kasvoivat 11 % vuoteen 2019 verrattuna. Heinäkuussa Euroopan volyymit kasvoivat 14 % vuoteen 2020 verrattuna ja 23 % vuoteen 2019 verrattuna. Viime puhelumme jälkeen markkinamme ovat tasaisesti avautuneet uudelleen rokotuksina hinnat nousevat koko segmentillä. EU otti äskettäin käyttöön digitaalisen COVIT-sertifikaattiohjelman, joka on hyväksytty kaikissa EU-maissa ja joka vahvistaa yksilöllisen rokotuksen tai COVID-immuniteetin QR-koodeillemme ja ainutlaatuiselle digitaaliselle allekirjoituksellemme. Tämä aloite auttaa helpottamaan vapaata liikkuvuutta EU:n sisällä, mahdollistaen matkustusrajoitusten lieventämisen ja mahdollistaen yritystoiminnan palaamisen. Olen tyytyväinen viimeaikaiseen suoritukseemme ja innoissamme vuoden toisella puoliskolla olevasta vauhdista. Voimakas liikevaihtomme ja volyymikasvumme tällä vuosineljänneksellä heijastelee uudelleen avaamisesta johtuvan elpymisen vaikutusta yhdistettynä lisääntyneeseen korttien käyttöön kaikilla markkinoilla liiketoiminnan kiihtyessä edelleen. Odotamme rajat ylittävän toiminnan, mukaan lukien DCC, paranevan, millä on positiivinen vaikutus. vaikutus liikevaihtoomme ja katteisiin. Luotan eurooppalaisen liiketoimintamme jatkuvaan elpymiseen ja kykyymme tuottaa taloudellisia tuloksia, jotka ylittävät pandemiaa edeltävän tason, kun markkinat on avattu täysin.
Soitan nyt Brendanille, joka toimittaa päivityksen Amerikka-segmentistämme. Brendan?
Brendan F. Tansill
--
Amerikan presidentti
Kiitos, Darren. Kuten Jim aiemmin mainitsi, ilmoitimme kesäkuussa, että BCI:n yhteisyrityksemme sai viranomaisluvan toiminnan aloittamiseen Chilessä, ja käsittelymme on nyt markkinoilla. Chilen markkinat ovat hyvässä asemassa kasvun ostoon, sillä niissä on noin 20 miljoonaa ihmistä ja vain 40 % korttitiheydestä. Lisäksi markkinoilla on noin miljoona kauppiasta, joiden vuotuinen myynti on yli 800 miljardia dollaria. Bci:n 60 000 nykyisestä pankkiasiakkaasta olemme laatineet alustavan luettelon yli 15 000 kauppiasta, jotka kohdistavat palveluiden vastaanottamiseen, ja olemme sitoutuneet ostamaan noin 10 000 päätelaitetta varmistaaksemme asiakkaiden sujuvan liittymisen, koska erilaisten ominaisuuksien kysyntä on suuri. Olemme ottaneet käyttöön paikallisen myynnin, markkinoinnin ja tuotetuen Chilessä ja hyödynnämme Meksikossa sijaitsevaa Latinalaisen Amerikan alustamme tarjotaksemme asiakkaillemme ylivoimaisia tuotteita ja palveluita, koska Chilessä käsittelyä hallitsee kansallisen pankin omistama transbank-alusta. Kesäkuussa saimme päätökseen Pago Facilin hankinnan, joka on johtava markkinoiden sähköisen kaupankäynnin yhdyskäytävä, joka on varustettu hankintatoiminnoilla. Tämä yritysosto lisää välittömästi JV:hen yli 3 000 kauppiasta, mukaan lukien avainasiakkaat, kuten Patagonia ja Pandora korut, ja laajentaa tuote- ja palvelutarjontaamme integroimalla muun muassa Shopify- ja Wood-kauppaan. Lisäksi Pogo Fitelin asiakasluettelo kattaa useita nopeasti kasvavia markkinoita, kuten terveydenhuolto, vieraanvaraisuus, lipunmyynti ja matkailu. Koska Pagopa on nyt integroitu Snap-alustallemme, yhdyskäytävä tarjoaa lisätukea verkkokauppaliiketoiminnallemme Meksikossa ja uusille markkinoille, joille haluamme päästä alueella. Siirryn taloudelliseen tulokseemme. Vuosineljänneksellä Amerikan tasainen valuuttaliikevaihto parani 20 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä kuvastaa kasvua Meksikon markkinoilta ja USA:n ISV- ja B2B-liiketoiminnastamme.
Kuten dioista näkyy, toisen vuosineljänneksen volyymit paranevat edelleen. Yhdysvalloista alkaen vuosineljänneksen volyymit olivat noin 26 prosenttia korkeammat kuin edellisenä vuonna. B2B-liiketoimintamme osoitti vahvaa teini-ikäisten liikevaihdon kasvua historiallisten kasvutrendien mukaisesti sekä ennen pandemiaa että sen aikana. Tällä vuosineljänneksellä lanseerasimme EVO ACH:n, jotta kauppiaamme voivat lähettää ja vastaanottaa ACH-maksuja suoraan tiedottaakseen asiakkaille Payfabric-yhdyskäytävämme kautta. Kun keskitymme kasvattamaan B2B-liiketoimintaamme, teemme lisäinvestointeja omaan yhdyskäytäväämme ja etsimme yritysjärjestely- ja yritysjärjestelymahdollisuuksia, mukaan lukien ERP-integraatiot. ISV-liiketoimintamme kasvoi 27 % vuosineljänneksen aikana, kun tämä liiketoiminta hyötyi kauppiaiden siirtymisestä ohjelmistoihin myyntipisteissä, minkä seurauksena volyymi kasvoi merkittävästi tietyillä markkinatoimialoilla, mukaan lukien ravintolat ja vieraanvaraisuus. Jatkamme myynnin vauhtia pandemian jälkeen etsimällä uusia kumppaneita ja ottamalla käyttöön uusia tuotteita ja ominaisuuksia. Aiemmin tänä vuonna lanseerasimme menestyksekkäästi EVO simple tab -maksuintegraation, oman maksutaulukkoratkaisumme, jonka laajennamme pian sisältämään QR-pohjaisen maksutoiminnon ISV-kumppaneillemme. Jatkamme investoimista tämäntyyppisiin ominaisuuksiin sekä lisäkumppanuuksiin, kun pyrimme vastaamaan muuttuviin kuluttajien tarpeisiin, jotka ovat pysyneet voimassa pandemian jälkeen. B2B- ja ISV-liiketoimintamme muodostavat yhteensä noin 40 % liikevaihdostamme Yhdysvalloissa, ja odotamme sen kasvavan, kun laajennamme tuotevalikoimaamme ja hyödynnämme lisämyynti- ja yritysjärjestelymahdollisuuksia. Kääntyen Meksikoon. Volyymimme kasvoivat tällä vuosineljänneksellä 47 % viime vuoteen verrattuna ja 19 % vuoteen 2019 verrattuna. Heinäkuussa volyymit kasvoivat 31 % edellisvuoteen verrattuna ja 15 % vuoteen 2019 verrattuna. Näimme vahvaa kasvua sekä pankkiviitteemme että teknologian ansiosta. sallitut kanavat, erityisesti sähköinen kaupankäyntimme koko vuosineljänneksen aikana, kun hyödynsimme Pago Facilin integraatiota Snap-alustaamme, odotamme saavamme vahvoja kauppiasvoittoja lisääntyneillä ominaisuuksilla, jotka lisäävät Latinalaisen Amerikan verkkokauppaliiketoimintamme tuloja ja tuloja. Olen tyytyväinen viimeaikaiseen taloudelliseen tulokseemme ja laajentuvaan jakeluamme Latinalaisessa Amerikassa. Tulokset osoittavat kykymme hyödyntää monipuolista suositteluverkostoamme, mukaan lukien pankkikumppanit kasvavassa teknologiapohjaisessa kanavassa, ja päästä uusille markkinoille kasvattaaksemme kauppiassalkkuamme.
Tämän myötä siirrän puhelun Tomille, joka kertoo talousasioista tarkemmin. Tom?
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Kiitos, Brendan, ja hyvää huomenta kaikille. Valuuttaneutraalilla vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 23 %, oikaistu käyttökate kasvoi 34 % ja 35 %:n marginaali kasvoi 300 peruspistettä edelliseen vuoteen verrattuna. Lisäksi toisen vuosineljänneksen liikevaihtomme oli vuoden 2019 tuloksen mukainen, ja käyttökate kasvoi 9 %, kun marginaalimme kasvoi 300 peruspistettä. Toisella vuosineljänneksellä tuotimme ennätysvolyymit, jotka kasvoivat 33 % vuoteen 2020 verrattuna ja 11 % vuoteen 2019 verrattuna. Liikevaihtoerot pysyivät kuitenkin pandemiaa edeltäneiden tason alapuolella, mikä johtui muutoksista kauppias- ja transaktiojakaumassa sekä alentuneesta DCC- ja rajatylittävästä toiminnasta. Tämän vuosineljänneksen vakaat tulokset osoittavat, että pystymme hyödyntämään suotuisia kuluttajatrendejä ja talouden elpymistä, joka tapahtuu markkinoillamme poistuessamme pandemiasta. Mitä tulee segmentin suorituskykyyn. Euroopassa liikevaihtomme kiinteillä valuuttakursseilla kasvoi 28 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja segmentin oikaistu tulos kasvoi 63 %. Ja Amerikassa kiinteä valuuttaliikevaihto kasvoi 20 % ja segmentin oikaistu tulos 31 % edellisvuodesta. Nämä vakaat tulokset kuvastavat suotuisaa makrotaloudellista kehitystä sekä kustannusrakenteeseen tekemiämme sopeutuksia, joilla molemmilla odotamme olevan pysyviä myönteisiä vaikutuksia tulokseemme. Liiketoiminnallamme on hyvät mahdollisuudet hyödyntää korttien leviämisen kiihtymistä, kun teemme investointeja, jotka parantavat tuotteitamme ja palveluitamme. Oikaistut yrityskulut vuosineljänneksellä olivat 9,7 miljoonaa dollaria, mikä kasvoi 63 % edellisvuodesta johtuen pääasiassa palkanleikkausten sekä edellisen kauden lomautuksen vaikutuksista.
Neljänneksen oikaistu nettotulos kasvoi 105 % 20 miljoonaan dollariin viime vuoteen verrattuna, ja vuosineljänneksen oikaistu nettotulos osaketta kohden oli 0,21 dollaria, mikä kasvoi 0,10 dollaria eli 91 % edelliseen vuoteen verrattuna. Neljänneksen lopussa laimennettu osakkeiden määrä oli 95 miljoonaa dollaria, mikä on viisi miljoonaa osakkeen painotettua keskiarvoa enemmän kuin edellisvuonna. Muistutuksena ilmoitimme 25. toukokuuta, että B-sarjan kantaosakkeet mitätöitiin listautumishetken UP-C-rakenteemme alkuperäisten ehtojen mukaisesti. Tällä muutoksella ei kuitenkaan ole vaikutusta 95 miljoonan dollarin laimentaviin osakkeihimme. Toisella vuosineljänneksellä investoinnit olivat 9,1 miljoonaa dollaria verrattuna 3,5 miljoonaan dollariin vuoden 2020 toisella neljänneksellä. Tästä summasta 68 % kohdistui terminaaleihin, kun markkinamme avautuvat uudelleen ja lisäävät uusia kauppiaita. Huomaa myös, että vertailut edelliseen vuoteen ovat maailmanlaajuisen sulkutilanteen pohjalta. Vapaa kassavirta toisella vuosineljänneksellä oli 28 miljoonaa dollaria, mikä on 44 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Tämä johtuu käyttökatteemme kasvusta ja korkokulujen laskusta, jota tasoitti investointien kasvu. Päätimme vuosineljänneksen 2,6-kertaisella vipuvaikutuksella, mikä on pienempi kuin ensimmäisen neljänneksen lopussa 2,8-kertainen. Käytimme liiketoiminnasta syntyneen ilmaisen kassavirran Pago Facilin ostamiseen ja vipuvaikutuksen vähentämiseen. Vahva likviditeettimme ja alhainen vipuvaikutus yhdistettynä 176 miljoonan dollarin käteiseen käteisvaroihin ja 200 miljoonan dollarin käyttämättömään luottolimiittiemme kapasiteettiin tarjoavat meille taloudelliset resurssit M&P-mahdollisuuksien hyödyntämiseen. Kääntyen näkemyksiimme. Toisen vuosineljänneksen tuloksemme oli hieman odotuksiamme parempi, koska rokotteiden käyttöönotto ja siitä johtuva talouden elpyminen alkoivat odotettua nopeammin. Odotamme hieman liikevaihdon kiihtyvän vuoden toisella puoliskolla, vaikka seuraammekin tulevien COVID-muunnelmien vaikutuksia. Olettaen, että hallituksen lisärajoituksia ei ole asetettu, odotamme nyt vuoden 2021 liikevaihdon kasvavan 11–13 prosenttia, oikaistun käyttökatteen kasvavan 18–21 prosenttia ja marginaalien kasvavan 200–250 peruspistettä vuoteen 2020 verrattuna. Tämä ohje heijastaa arvioituja taloudellisia vaikutuksia. viimeaikaisista hankinnoistamme ja lanseerauksesta Chileen.
Nyt siirrän puhelun takaisin Jimille. Jim?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Kiitos, Tom. Mitä eroa vuodessa sitten on? Kuten aiemmin totesin, olen tyytyväinen yhtiön tulokseen toisella vuosineljänneksellä ja vauhtiin, kun jatkamme olemassa olevien myyntistrategioiden toteuttamista ja hyödynnämme uusia yritysjärjestelymahdollisuuksia. Siirrän nyt puhelun operaattorille kysymys-vastausistunnon aloittamiseksi. Operaattori?
Kysymyksiä ja vastauksia:
Operaattori
[Käyttöohjeet] Ensimmäinen kysymyksesi on Andrew Jeffreyltä Truist Securitiesista.
Andrew Jeffrey
--
Truist Securities – analyytikko
Hei, hyvää huomenta kaikille. Arvostan, että otit kysymyksen. Haluaisin perehtyä hieman yhdyskäytävästrategiaan. Sekä B2C että B2B näyttää siltä, että EVO on hankkinut alueellisia yhdyskäytäviä, jotka nopeuttavat Omniumin ja e-comin toimintaa. Mietin vain, voisitko hieman tarkentaa, onko tämä asia, jota haluat laajentaa kaikille markkinoillesi ja onko olemassa mahdollisuus yhtenäisempään yhdyskäytävään, vain laajasti maantieteellisten alueiden välillä vai ovatko ne itsenäisiä. ? Minulla on nopea B2B-seuranta.
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Okei. Hyvää huomenta, Andrew, jos palaat monta vuotta ennen julkisuuttamme, ostimme Yhdysvalloista yhdyskäytävän nimeltä IP Commerce, jota olemme nyt kutsuneet Snapiksi. Ja alkuperäinen suunnitelma oli mielestäni tehdä juuri niin kuin kuvasit, eli saada yksi portti ratkaisemaan maailman ongelmat EVO:n maksujen näkökulmasta. Käytännön puoli on annettu maantieteellisesti ja vivahteiksi, vaikka se johtaa Mastercardia maailmanlaajuisesti, kaikilla eri markkinoilla on monia vivahteita asioida. Se on yhdenmukainen sen kanssa, että meillä on kolme alustaa, yksi Yhdysvalloille, yksi käsittelyalusta, yksi Euroopalle ja yksi Latinalaiselle Amerikalle. Löysimme -- se, minkä huomasin, on nopeus markkinoille, oli parempi, jos meillä olisi paikallista osaamista, paikallista infrastruktuuria sen sijaan, että olisimme yrittäneet käyttää uudelleen Yhdysvaltojen porttia tekemään kaiken, mitä tarvitaan kaikilla eri markkinoilla. Luulen, että näiden toinen komponentti on yksi niistä, joita olemme hankkineet, joten yksi niistä oli Irlannissa nimeltä Way to pay, Clearone Espanjassa parhaimmillaan Meksikossa, IPG Euroopassa. Jokainen näistä yrityksistä on ollut olemassa viidestä 15 vuoteen. Joten saamme hyödyksi markkinoiden tiimin kokemusta, jolla on paljon parempi näköyhteys kuin jollain, joka istuu Denverissä, jossa Snap sijaitsee. Ei vain ole realistista, että heillä olisi sama kokemustaso kuin nyt meillä Anderson Zaksin kanssa Ison-Britannian markkinoilla, ja se on ollut meille erittäin onnistunut kasvumarkkina, erityisesti ISV:ssä viime vuosina. ja Anderson Zaks ja siellä oleva tiimi auttavat nopeuttamaan sitä. Heillä on mielestäni jo 23 ISV:tä integroituna yli 1 000 kauppiaan kanssa, jotka eivät ole tällä hetkellä kauppiaamme, mutta heillä on mahdollisuus tulla kauppiaiksimme. Joten mielestäni se on pelikirja, joka toimii. Sinun pitäisi ennakoida, että näet lisää näitä. Ne ovat suhteellisen edullisia ja kaavamaisia asioita verrattuna pankin kauppiassalkkuun. Mutta siitä johtuva orgaaninen kasvu ja yrityksen siirtyminen suuntautuneemmaksi integroida se kaikilla markkinoilla, joilla olemme, uskomme, että tämä on voittava strategia.
Andrew Jeffrey
--
Truist Securities – analyytikko
Okei. Siitä on apua. Ja B2B-palvelussa, voitko kertoa meille pyrkimyksistäsi muuntaa äänenvoimakkuutta yhdyskäytävällesi? Oletan, että tuottoa korostetaan tai parannetaan tässä liiketoiminnassa, Yhdysvalloissa?
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Toki. Luulen, että annan Brendanin ottaa sen.
Brendan F. Tansill
--
Amerikan presidentti
Kyllä. Hei hyvää huomenta. Takakirjan muuntamista koskeva strategia, en sanoisi sitä ennen kaikkea, miksi ostimme nämä yritykset. Ostimme nämä yritykset integraatioita varten, jotka tarjoavat yritykselle erilaisia ERP-ratkaisuja ja mahdollisuuden muodostaa uusia tilejä sekä ohjelmistolla että hankintaratkaisulla. Mutta Delegon tapauksessa, kyllä, olemme muuntaneet tilejä. Se ei ole valtava kauppiasportfolio, ja olemme edistyneet jonkin verran. En sanoisi, että sillä on merkitystä B2B-liiketoiminnan taloudelliselle tulokselle. Ostamamme ilmoitusliiketoiminta oli integroitu Microsoftiin ja Now Oracleen. Olemme tehneet siellä laajemman muuntamisen. Edelleen on asiakkaita, jotka vain ostavat integraatioratkaisun, joiden kanssa jatkamme keskustelua hankintakappaleesta. Mutta meille tarjottu mahdollisuus on tuoda nämä integraatiot ja hankintakykymme uusien asiakkaiden verkkoon ja tarjota keskitetty palvelupiste, joka tarjoaa ratkaisun koko arvoketjun.
Andrew Jeffrey
--
Truist Securities – analyytikko
Kiitos, arvostan sitä.
Operaattori
Seuraava kysymyksesi on Kartik Mehta, Northcoast Researchilta.
Kartik Mehta
--
Northcoast Research – analyytikko
Hyvää huomenta. Jim, vain kysymys kirjoittamistasi M&A-kommenteistasi. Sinulla näyttää olevan mahdollisuuksia. Ovatko nämä mahdollisuudet B2B-puolella vai enemmän perinteisen ampumisen puolella?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Sanoisin kaikissa luokissa. Jos palaat joihinkin kommentteihin, joita tein viime vuonna tähän aikaan, Redsys M&A:lle, pankkipuolella, pankkikanava oli paljon muutakin -- luulimme sulkeneensa pandemian vuoksi, olemme alkaa nähdä sen paranevan. Ja todisteet Chilessä tehdystä hankinnasta ja sitten siitä, jonka Darren ilmoitti Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Nämä ovat kaksi makua siitä, mitä etsimme, kiitos siitä, että voimme päästä uusille markkinoille, hyödyntää heidän tuotemerkkiään ja tavaramerkkiään. asiakkaita, plus suositusten etusivu ja sitten tuki tai teknologia, joka nopeuttaa orgaanista kasvua ja myös siirtyy pois kokonaisvaltaisesta keskittymisestä markkinoiden pankkiin. Mielestäni Irlanti on hyvä esimerkki siitä, että Brian ja hänen tiiminsä aloittivat 100 %:lla uudesta yrityksestämme Irlannissa, joka alkoi jo vuonna, luullakseni se oli 13, 14. Nyt se on todennäköisesti alle puolet tai huomattavasti vähemmän kuin puolet, koska integroidun ja sähköisen kaupankäynnin nopeuttaminen markkinoilla. Uskon, että B2B-puolella, kuten mielestäni olemme maininneet – tai olen varma, että Brendan on maininnut aiemmin, painopiste on saatavapuolen kykyjen rakentamisessa. Vaikka tarkastelemme maksuvelkoja mahdollisuutena, integraatioiden lisääminen ja rakentaminen on todella ostamista – meidät ostetaan Delegoon SAP:lle, huomautus Microsoftille, Oracle on lähes hankinta. Mutta meillä on paljon muita ERP-kohteita, joista olisimme kiinnostuneita kehittämään PayFabricina kutsumamme alustan ominaisuuksia.
Kartik Mehta
--
Northcoast Research – analyytikko
Ja sitten voisit vain -- Tom, ohjeiden perusteella näyttää siltä, että sinulla oli selvästikin erittäin hyvä toinen neljännes, heinäkuun trendit, jotka näytit diassa, se oli erittäin hyvä. Kiinnostaako ehkä, jos olet konservatiivinen ohjeiden suhteen tai jos sinulla on muita syitä tai suuntauksia, joita näet, että ehkä et lisännyt ohjausta hieman?
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Hei Kartik, hyvää huomenta. Uskon, että olemme viisaita ohjauksessa. Suhtaudumme varovaisesti vuoden jälkipuoliskolla oleviin variantteihin ja hallitusten toimiin COVID-muunnelmiin liittyvän epävarmuuden vuoksi. Näemme vuoden toisen puoliskon olevan, kuten huomautuksissamme totesimme, jossa olemme kiihtymässä. Näit vuosineljänneksen 122 miljoonan dollarin tuottotulostamme, ja se kasvaisi tästä koko vuoden ohjenumeroon asti. Uskomme, että tämä johtuu volyymista ja liiketoimista, ei välttämättä leviämisestä vuoden jälkipuoliskolla. Mutta luonnehtisin sitä parhaaksi arvauksemme sen suhteen, mikä meidän mielestämme on sopiva vuoden toiselle puoliskolle vallitsevan vauhdin perusteella. Suhtaudumme jatkossakin ahkerasti kuluihin työskennellessämme EBITDA-luvun saavuttamiseksi. Mutta mielestäni meillä on todella hyvä vauhti, ja se vain jatkaa tätä vauhtia vuoden toisella puoliskolla ja toivoo Coken aiheuttamaa häiriötä. Se ei aiheuta nopeushäiriötä kuten viime vuonna.
Kartik Mehta
--
Northcoast Research – analyytikko
Selvä. No kiitos, Tom. Arvostan sitä.
Operaattori
Seuraava kysymyksemme on Ken Senalta JPMorganin kanssa.
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Kiitos paljon hyvää huomenta kaikille. Vain Kartikin kysymyksen pohjalta. Tässä vain muutos ohjeeseen. Haluan vain varmistaa, että olen tallentanut kaiken. Onko kyse ensisijaisesti yritysostoista sekä sinun räjähtämisestäsi -- tapahtuiko perusliiketoiminnassa perfo
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Toki. Luulen, että se on molemmat, Ken Sena. Teimme Chilen kerrokseksi, sekä Bci:n intron että sitten Pago Facilin. Se on enemmän kuin 22 tarina molemmilla tasoilla, mutta Pogo Facil oli olemassa oleva yritys. Ja niin siellä on jonkin verran tuottoa ja käyttökate, joka liittyy tähän liiketoimintaan. Näemme sen kasvavan erittäin vahvalla tasolla. Bci, aloitamme tavallaan alustalta, mutta se on otettu huomioon, mutta olemme myös rohkaisevia siitä, mitä näemme elpymisen näkökulmasta kaikilla markkinoillamme, erityisesti kansainvälisesti. Ja odotamme volyymien kestävän ja ehkä jopa ylittävän sen, mitä alun perin odotimme. Ja niin tapahtui vaatimattomassa määrin toisella vuosineljänneksellä ja pidä tämä vauhti, jatka näkemistämme myötätuulen, joista olemme puhuneet, käteisen kortille ja kaiken niistä asioista, joista olemme puhuneet, tekniikan laajempaa käyttöönottoa ja ISV. Kaikki nämä asiat ovat menossa meidän eduksemme. Joten uskon, että tämä kaikki on otettu huomioon, tunnustaa vaatimaton kolhu ohjeissa, mutta siellä on myös joitain epävarmuustekijöitä, joita on vaikea ennustaa.
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Kyllä. Erittäin selkeä ja järkevä. Pelkästään levityksistä, kommenttiisi, Tom, luulen, että olet edelleen hieman negatiivinen. Et oleta tulojen ja volyymien kasvun välisen eron paranevan vuoden jälkipuoliskolla. Nähdäksesi sen paranevan? Onko se todella vain - meidän täytyy nähdä matkustaminen ja rajat ylittävä matkustaminen tulee takaisin, koska kysyn, jos katson täällä puhuvaa rahastonhoitajaa, volyymien ja tulojen välinen ero Euroopassa on itse asiassa melko tiukka. Joten olen hieman yllättynyt siitä, mutta halusin vain olla varma, että ymmärsin sen.
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Olet oikeassa. Joo. Olemme pitäneet odotuksemme siitä, että erot saattavat hieman kasvaa, mutta se ei johda yleiseen ylälinjaan. Rajojen yli on tapaus, DCC on edelleen alhainen Euroopassa, erityisesti Puolassa ja Espanjassa. Joten uskon, että se olisi pieni pala, kun jotkin pk-markkinoista palaavat täyteen vahvuuteensa. Joten jopa kauppiaan pääkäsittelyssä ne ovat edelleen saattaneet toimia tietyn tason rajoitusten alaisina. Ja uskon, että näiden asioiden on muututtava eduksemme, ennen kuin näemme leviämisen kasvavan. Mutta uskon myös, että olemme nähneet muutoksen joissakin kauppiaiden yhdistelmässä, joissakin vain liiketoimintamme koostumuksessa. Suuret kauppiaat muodostavat suuremman osan liiketoiminnastamme. Kun katsot julkaisemaamme liikevaihtoamme transaktiokohtaisesti, se sisältää pankkiautomaattiliiketoimintamme kasvun. Tämä on siis myös tekijä, joka vaikuttaa kokonaisarvostukseen. Joten jossain määrin se riippuu siitä, mitä mittareita tarkastelet. Ja -- mutta uskon, että olemme nähneet muutoksen kauppiaspohjassamme, jossa suurempi volyymi, pienempi hajautus, mutta erittäin tuottava, erittäin kannattava liiketoiminta, pelkästään yleisnäkymästä katsottuna, se saattaa näyttää hieman kevyemmältä kuin mitä se historiallisesti oli. ennen pandemiaa.
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Näen. Ei, siinä on järkeä. Matka tulee takaisin, ja se on pieni kikkaus ensi vuodelle. Viimeinen, jos et välitä, kolmas kysymys, kysyn yhden Jimille, koska olen oppinut Jimiltä niin paljon maksuista vuosien aikana. Ajattele vain ostaa nyt maksaa myöhemmin, pre-pandemia. Markkinat näyttävät ajattelevan, että tässä kategoriassa on paljon kasvupotentiaalia. Mitä vaikutuksia sillä on EVO:lle ja laajemmalle hankinta-alalle, Jim? Tarkoitan, että näyttää siltä, että se ansaitsee jotain muuta investointityyppiä, mutta haluaisin kuulla ajatuksesi.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Kyllä. Se ei ole -- tiedän suuren ilmoituksen toissapäivänä. Me kaikki ajattelimme. Ja se ei ole ensimmäinen kerta, jos muistat, se rakennettiin myöhemmin noutovuosia sitten? Luulen, että he muuttivat sen nimen johonkin, jonka pidän nimellä. Minä en tiedä. Luulen, että ne kohdistuvat sellaiseen osaan maailman väestöstä, jolla ei muuten ole vielä pääsyä korttiin. Jos se on myyntipisteen tarjoustyyppi, josta ei tule hankintaratkaisua, tuemme mielellämme mitä tahansa tarjoustyyppiä. Muista, että olemme kokonaisvaltaisesti keskittyneet kauppiaan tukemiseen. Joten se on jotain, mitä kauppias haluaa tarjota. Ja se ei ole kilpailukykyinen, niin me pärjäämme sen kanssa.
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Täydellinen. Kiitos
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Yksi muu asia, joka liittyy Eurooppaan. Muista, että vaikka näemme, miltä se näyttää täällä Yhdysvalloissa, tarkoitan, että meillä on edelleen Irlannin markkinamme. Emme ole vielä toimistolla. Tiedän, että se kuulostaa oudolta, koska monet ihmiset eivät ole toimistossa, mutta olemme mahdollisesti kaikissa toimistoissamme ja olemme olleet jo jonkin aikaa. Joten Eurooppa, kommenttisi rajat ylittävästä yhteistyöstä ja BCC:stä, on suuri osa niiden historiallisen leviämisen hidastamista. Ja mielestäni viimeinen kommenttisi, että se on mahdollisuus vuoden takapuolelle. Emme vain tiedä tarkalleen, milloin se tapahtuu tai todennäköisemmin vuonna 2022.
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Joo, nyt sovittu. Odottaa kärsivällisesti. Kiitos
Operaattori
Seuraava kysymyksesi on Robert Napoli ja William Blair.
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Kiitos ja hyvää huomenta. Luulen, että juuri avaamisen yhteydessä, kun katsot yritystäsi tänään, olettaen, että maailma palautuu normaaliksi seuraavan 1-2 vuoden aikana, olipa se mikä tahansa, aina kun tämä lopulta menee ohi. Kuinka paljon -- mitkä alueet -- kuinka paljon nousevaa siellä on, luulen? Tai mistä näet - ilmeisesti rajat ylittävän kappaleen, en tiedä voitko laskea sen ympärille joitain lukuja siitä, mitä se tarkoittaa hajauttamisessa tai tuoton tuottamisessa, mutta tietyt markkinat, jotka eivät ole vielä avautuneet. Onko olemassa 10 prosentin nousu tuloissa? Vai onko siellä -- tarkoitanko katsotko sitä? Oletko kaivannut sitä sillä tavalla ja katsonut mitä vielä kaipaat.
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Hei Rob, se on Tom. Niin varma. Olemme nähneet – katsomme sitä kaikella tavalla, esipandemiaa, pandemian pohjaa, missä olemme tänään? Palaammeko toimialana pandemiaa edeltävälle tasolle? En usko niin. Luulen, että kuluttajien käyttäytymisessä tapahtuu vain jonkin verran muutosta. Se ei vain saa sitä takaisin sille tasolle. Mutta uskon, että tulemme näkemään rajatylittävän noudon, ja rajat ylittävän noudon myötä näet enemmän aktiivisuutta DTC-hinnan tuottamissa tuloissa. Jos minun pitäisi kiinnittää siihen mittari. Uskomme voivamme nähdä, kutsukaa sitä, 5–10 miljoonan dollarin tulojen nousu suhteessa DTC:hen, uuteen normaaliin, mikä se uusi normaali onkin. Kuten sanoin aiemmin, kun vastasin Kenin kysymykseen, se ei ole '21. Ja arvauksesi on hyvä mielessä, onko se kesä '22, toivotaan niin. Mutta jos päättäisit vain leipäkorin, luulen, että se on 5–10 miljoonan dollarin numero, kutsukaa sitä, kaksi peruspistettä, jotka mahdollisesti lisäävät eroa, kun palaamme asiaan -- katsoisimme kristallipalloa ja sanomme uuden normaali on.
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Okei. Ja se olisi erittäin korkea marginaalitulo, eikö?
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Kyllä. Ei todellakaan liity lisäkustannuksista kustannuksiin.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Ja sen lisäksi sinulla olisi rajat ylittävä. Espanjan liiketoimintamme kärsii edelleen matkustamiseen suuntautuneesta näkökulmasta, eikä matkustaminen ole palautunut normaalille tasolle. Joten luulen, että paluuta on. Tom puhui juuri DCC-komponentille. Mutta on muitakin liiketoiminnan osa-alueita, jotka eivät ole täysin avanneet pk-yritysten markkinoita kaikkialla maailmassa ja joihin on kohdistunut kielteisiä vaikutuksia, kun suurempi kauppa on ollut parempi kuin pienemmät. Netissä kävi selvästi paremmin kuin kasvokkain. Se selviää lopulta sekä vähittäiskaupan että ravintolan puolella. Kenenkään on siis vaikea ennustaa tulevaisuutta, kun otetaan huomioon se, mitä olemme juuri käyneet läpi, mutta meillä on hyvä mieli siitä, missä asiakaskuntamme on tänään ja mikä on vuoden tasapainon kehityskulku.
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Kiitos ja sitten ehkä jatkotoimi B2B-maksuliiketoiminnalle, kun tarkastelet sitä yritystä ja joitain muita siellä olevia toimijoita, olipa kyseessä Billtrust, joten bill.com osti invoice2gon. Tarkoitan, miten sinun - tai kuinka B2B-yrityksesi on verrattuna muihin markkinoilla oleviin? Kuinka erilainen se on? Ja mikä on -- tarkoitan, että kasvuvauhti, minä sitten jotkut näistä pitävät korkeasta säteestä, mielestäni osoittavat erittäin korkeaa kasvua, mutta niillä on hieman erilaisia liiketoimintamalleja.
Brendan F. Tansill
--
Amerikan presidentti
Toki. Hyvä kysymys. B2B-liiketoimintamme keskittyy siis täydellisten ERP-integraatioiden luomiseen tai kehittämiseen tai hankkimiseen. Haluamme siis olla integroituna koko ERP-tarjontaan. Ja olemme keskittyneet tänään yksinomaan saatavien puolelle. Monet mainitsemistasi yrityksistä tekevät paljon maksupuolella, mikä tarkoittaa virtuaalisten korttien myöntämistä ja vaihtojen tuloa. Kuten Jim on viitannut, ja luulen, että olen viitannut aiemmissa puheluissa, olemme tarkastelleet hieman tuota yritystä. Joillakin yrityksillä, jotka ovat mittakaavaltaan suurempia, on erittäin, erittäin, erittäin runsas velkatarjonta. Ja se ei ole minulle eikä meille selvää, se on oikea suunta yritykselle. Tänään tulomme ovat kokonaan saamispuolella. Ja mielestäni meillä on paikka pelata maksupuolella. Mutta minä -- olemme tänään käsitelleet suuria 3ERP-ekosysteemejä. Näissä ERP-ekosysteemissä on joukko ISV:itä. On siis olemassa Microsoftin ekosysteemissä toimivia ISV:itä, jotka olisivat erityisiä eri toimialoille, joille Microsoft myy toiminnanohjausjärjestelmiään. Ja nyt, kun meillä on Microsoft-integraatio, on olemassa ISV:itä, joihin voimme integroida lisää, jotta voimme todella upottaa itsemme kyseiseen yhteisöön. Ja sama on SAP:n ja Oraclen käyttö, ja sitten on pitkä pyrstö pienempiä ERP:itä, joita tavoittelemme joko suorana integraationa, jonka rakentaisimme PayFabric-yhdyskäytävästämme tai jälleen, ostaisimme integraattorin, jonka integroimme. PayFabriciin ja siksi ne on integroitu ERP:hen. Mielenkiintomme - oletan, että olemme ohjelmistoliiketoiminnassa tuon integraation kautta, mutta etumme on ansaita rahaa leviämällä. Mielenkiintomme on tehdä rahaa käsittelemällä maksuja. Ja jos tämä mahdollistaa tahmeamman asiakassuhteen, mitä se epäilemättä tekeekin, niin se on mielestäni sitäkin parempi meille.
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Hienoa. Kiitos. Ja sitten viimeinen kysymys, luulisin. Nyt kun Jim, koska olet ollut alalla pitkään, ala on muuttunut ja innovaatioita on paljon. Missä näet tulevaisuuden maksuissa ja innovaatioissa, jos näet. Tarkoitan, että kiikarit on ehkä yksi näkökohta tai tarkoitan verkkokaupan yhdyskäytäväsi avointa API:ta korttien myöntämistä varten, useita eri asioita meneillään. Mutta kun katsot liiketoimintaa tänään, muuttuuko se nopeammin kuin mitä olet nähnyt aiemmin? Ja jos on, mihin EVO investoi tuohon innovaatioon?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
En tiedä vain siksi, että olen ollut alalla niin kauan, mutta minulla on siitä suurin näkemys. Tarkoitan tietysti, että olen nähnyt paljon eri puolilla maailmaa viimeisen 20 vuoden aikana. Oma kantani on, että Visa Mastercard -malli toimii erittäin hyvin. Ja se, mistä puhut joissakin tapauksissa, ovat johdannaisia näistä Mastercardin tavoista ansaita rahaa ydinkonseptilla ja sen ympärillä. Sen ei tarvitse olla nimenomaan noita kahta. Ilmeisesti tämä tapahtuu unionin palkan kautta. Kuinka monta biljoonaa se edustaa ja kuluttaa maailmanlaajuisesti. Mielestäni se on erittäin vankka infrastruktuuri, josta monet yritykset, eivät vain EVO, ovat riippuvaisia. Luulen, että missä näet muutoksia ja syrjään NLP myöhemmin, missä näet muutoksia, ja me osallistumme siihen, että Anderson Zaks ja Pago Facil olisivat kaksi esimerkkiä siitä. Tapa, jolla kuluttajat haluavat tehdä liiketoimintaa. Luulen, että puhelin, puhelimen ja iStoren tulo ja kaikki muu ympärillä oleva on saanut kuluttajat ja kuluttajat työntämään kauppiaita siihen suuntaan, että meidän on helpompi harjoittaa liiketoimintaa, olipa kyseessä sitten kotonamme, pandemiassa tai pandemiassa. miten tilaamme ja ostamme. Joten en usko, että se muuttuu. Ja uskon, että menestyvien yritysten on muututtava ajan mukana, ja niiden on muututtava yhä nopeammin ja nopeammin ja nopeammin. Näet, että terminaalien valmistajat ovat suurelta osin lopettaneet toimintansa. Tärkeimmät niistä ovat kuluneet prosessien takia, koska siirtyminen itsenäisestä terminaalista tulee edelleen kiihtymään. Toinen osa on B2B-kappale, josta olet puhunut niin minulle kuin Brendanin kanssa. B2B on valtava markkina, joka on Yhdysvalloissa johtavassa asemassa, todella maailmanlaajuisesti, mutta Yhdysvalloissa se on jäänyt suurelta osin hyödyntämättä.
Ja uskon, että muutoksen aiheutti sama asia, jonka olemme nähneet kuluttajapuolella, että kauppiaat haluavat nyt pystyä maksamaan kortilla. He haluavat maksaa ACH:lla tai yhdyskäytäväratkaisulla, eikä heidän tarvitse käsitellä perinteistä tapaa lähettää tekstiviestejä. Niin kauan kuin meillä on oikeanlainen teknologia, uskon, että jatkamme voittoa markkinoilla, jossa on paljon suuria ja pieniä yrityksiä sekä uusia tulokkaita. Luulen, että se toinen puoli, joka on osta nyt maksa myöhemmin, yritys, jonka Square osti Australiasta, luulen, että me. Emme todellakaan tee niin. Se on kuluttajan puolella. Emme ole kuluttajakeskeinen yritys. Tuemme yhtälön kauppiaspuolta. Ja koska maksut ovat niin tärkeitä ja niin suuri ala, uskon, että se houkuttelee alalle yhä enemmän toimijoita. Samaan aikaan näemme myös paljon konsolidoitumista. Mutta EVO:n Chief keskittyy pankkien ja teknologian jakelun rakentamiseen, en usko, että se katoaa koskaan urani aikana. Ja näemme edelleen mahdollisuuksia. Latinalaisessa Amerikassa, päätimme hallituksen kokouksen eilen, ja meillä oli tiimi Meksikon ja Chillen ryhmästämme, ja kasvumahdollisuudet Latinalaisessa Amerikassa ovat enemmän kuin merkittäviä. Tämä on suurelta osin hyödyntämätön suhteessa joihinkin muihin markkinoihin, joilla teemme liiketoimintaa, mitä tulee niiden tarpeeseen tuoda teknologiaa ja kykyjä markkinoille. Joten en ymmärrä sitä. Luulen, että olemme vielä alkuvaiheessa tekniikan muutoksessa, ja tunnemme olevamme todella hyvässä asemassa hyödyntämään sitä.
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Kiitos. Arvostan sitä.
Operaattori
Seuraava kysymyksesi on Ramsey El-Assalilta Barclaysilta.
Ramsey El-Assal
--
Barclays – analyytikko
Hei, kiitos kysymyksestäni. Halusin kysyä Irish National Lottery -suhteesta. Onko se vertikaali, jossa näet valinnaisuuden muilla maantieteellisillä alueilla? Voisitko toistaa sen muualla? Ja luulisin, että pelaaminen on laajemminkin paikka, johon voit muuttaa.
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Kiitos Ramsey. Darren täällä. Joten arpajaiset, tuemme jo arpajaisia useilla muilla markkinoilla. Se on pystysuora yhdyskäytävämme kautta, mutta myös hankintaperusteisesti, joten tässä on kaksi elementtiä tämän tyyppisen vertikaalin tukena. Joten kyllä, se on hyvä pystysuora, koska se on tyypillisesti valtion laukkaarpajaisia. IPG Gateway -yhdyskäytävämme ansiosta meillä on kuitenkin jo useita peliasiakkaita kyseisessä portfoliossa. Joten kyllä, se on vertikaali, johon olemme tottuneet ja johon olemme laajentumassa. Ensimmäisen tason pelaajat ovat todella keskittymispisteessä, koska siinä on tietysti riskejä, kun menet alaspäin arvoketjussa. Ja katsomme aina markkinoita, joilla on laillista, säänneltyä ja niin edelleen, tukea tätä vertikaalia. Mutta se on osa sähköisen kaupankäynnin teemaa, kuten meistä on keskusteltu koko tämän puhelun ajan, siirtyminen Mastercardiin useiden ja hoidettujen ohjelmistojen sisäisessä laimennuksessa varmistaa, että yksittäisen keskittymän riskiä on enemmän missä tahansa toimialassa. Mutta varmasti olemme erittäin iloisia siirtyessämme avainkilpailusta, joka vaatii lottomahdollisuuden.
Ramsey El-Assal
--
Barclays – analyytikko
Selvä. Ja vain Meksikon sähköisen kaupankäynnin edistymisestä Meksikossa. Tiedän, että teillä on jo melko merkittävä markkinaosuus siellä, mutta miten pandemia on vaikuttanut markkinoiden trendeihin? Ja oletko siellä kumppanina edistääksesi adoptiota?
Brendan F. Tansill
--
Amerikan presidentti
Kyllä, tietysti. Joten isännöimme eurooppalaisen yhdyskäytävämme maksuryhmässä, IPG:ssä. Se on ollut meille suuri menestystarina Euroopassa, ja olemme nyt mahdollistaneet sen transaktiotoiminnan Meksikon markkinoilla. Uskon, että Pago Facil -hankinta, jota käsitimme käsikirjoituksessa aiemmin puhelun aikana, toimii alueellisena alustanamme. Mutta nykyään sähköinen kaupankäynti edustaa noin 15 prosenttia Meksikon liiketoiminnasta. Se kasvaa yleensä 30 prosenttia ja on ollut enemmän tai vähemmän kuuden vuoden ajan, jotka olemme olleet markkinoilla. Olemme aiemmin luottaneet kolmansien osapuolien yhdyskäytäviin, nämä yhdyskäytävät ovat kahdessa ryhmässä. Yksi olisi siis monikansallisia portteja, jotka tarvitsevat kotimaista tukea. Joten he olisivat maailman yleisöä, maailma maksaa maailmalle. Ja joissakin tapauksissa tuemme monikansallisia yrityksiä, jotka tarvitsevat kotimaista tukea Meksikon markkinoilla.
Sanoisin, ettei se ole suurin osa verkkokaupan portfoliostamme. E-comm-puolella liiketoiminnassamme valtaosa ovat olleet kotimaiset yritykset, joko myyntihenkilöstömme itse hankkimat tai Banamexin välittämät. Ja monet näistä yrityksistä tulivat meille ennen kuin IPG-yhdyskäytävä markkinoilla, ja olemme viitanneet niihin kolmansiin osapuoliin. Ja useimmissa tapauksissa se on Mastercard-maksuyhdyskäytäväpalvelu. Joten uskon, että tulevaisuudessa on mahdollisuus siirtää osa tästä määrästä pois kolmannen osapuolen ratkaisuista ja nähdä tulojen lisääntymistä salkun sisällä. Mutta mielenkiintoisempi tarina kuin takakirjan muuntaminen sisäiseksi ratkaisuksi ilman muuttuvia kustannuksia. Suurempi mahdollisuus on mennä eteenpäin, että näemme edelleen valtavan määrän nykyisiä kauppiaita ilmaisevan kiinnostusta verkkokaupan läsnäolon luomiseen, ja näemme jatkuvasti uutta nettoaktiivisuutta markkinoilla uusien tulokkaiden kanssa, ja olemme nähneet ei heikentynyt volyymin kasvutarina, joka, kuten sanoin, on jatkunut vuodesta 2015 lähtien, kun tulimme markkinoille.
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Kyllä. Aion vain lisätä siihen. Yksi syistä, miksi ostimme Pago Facilin, samalla kun käytämme tällä hetkellä eurooppalaista porttiamme Meksikon tukemiseen, ja tämä on tavallaan sopusoinnussa aiemman kysymykseni kanssa. Mahdollisuus hankkia yritys, joka harjoittaa liiketoimintaa Latinalaisessa Amerikassa ja jossa on monia ominaisuuksia, joita meidän on jatkettava Euroopassa. Aiomme hyödyntää Pago Facil -hankintaa Latinalaisessa Amerikassa. Meillä on siis Meksikon markkinoilla tavallaan kaksi saatavilla ja sitten Pago Facil muulle Latinalaiselle Amerikalle, koska mielestäni kuten kaikki, vaikka sähköinen kaupankäynti oli erittäin tärkeää ennen pandemiaa, se on nyt vain härän silmä. . Ja jos tarkastellaan sähköistä kaupankäyntiä kaikkialla Latinalaisessa Amerikassa, jos Brasilia poistuu, ehkä markkinat, joille olemme enimmäkseen keskittyneet Meksikoon, ovat yksi niistä, sähköisen kaupankäynnin levinneisyys on edelleen hyvin alhainen. Joten odotan näkeväni sähköisen kaupankäynnin erittäin voimakasta kasvua tällä alueella seuraavien useiden vuosien aikana.
Ramsey El-Assal
--
Barclays – analyytikko
Hienoa. Siellä on paljon hyödyllisiä yksityiskohtia. Arvostan sitä. Kiitos
Operaattori
Seuraava kysymyksemme on George Mihalosilta ja Cowenilta.
George Mihalos
--
Cowen -- analyytikko
Hei hyvää huomenta, kiitos kysymykseni vastaanottamisesta. Luulen, että alkuun, Jim, joissakin aikaisemmissa puheluissa, jos ajattelemme tai katsomme liiketoimintaa maantieteellisesti, kuulostit positiivisemmalta LatAmin mahdollisuuksista yrityskaupan ja kumppanuuden puolella. Olen utelias, että ehkä se on muuttunut ollenkaan vain Euroopan avauduttua? Vai näetkö LatAmilta yhä enemmän lähiajan mahdollisuuksia olla asioita verrattuna Euroopan maantieteeseen?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Kyllä. Vähän kuin lasten kanssa, et potkaise toista puolta toista vastaan. Pidän niistä molemmista. Luulen, että Latinalainen Amerikka itse asiassa meille, koska olemme kahdella suurella markkina-alueella. Nyt olemme Chilessä ja olemme siellä pankkikumppanin kanssa paikallisen teknologian ja Meksikon kanssa. Olemme olleet mukana vuodesta 2015 lähtien ja hallitseva toimijamme näillä markkinoilla erinomaisella tiimillä, joka huolehtii puolestamme Latinalaisesta Amerikasta. Uskon, että mahdollisuuksien kannalta Latinalaisessa Amerikassa on pienempi bruttokansantuote, mutta Latinalaisen Amerikan kasvumahdollisuus on ehdottomasti Brendanin vastuun painopiste – ja David Goldman, joka johtaa yritysjärjestelyämme avatakseen lisää markkinoita. Ja niiden avaaminen ei tarkoita vain kauppiaiden rekisteröintiä rajan yli. Se etsii toista pankkikumppania, VCI on nyt erinomainen suhde kanssamme. Kuten olen sanonut useaan otteeseen, he ovat erittäin innoissaan voidessaan tuoda maksuja markkinoille ensimmäistä kertaa. Muistutukseksi: Chile on monopoliasema, jonka omistavat kaikki pankit ja jota suurin osa hallitus hajottaa, ja olemme ensimmäinen tulokas markkinoille.
Tämä on siis ensimmäinen kerta, kun Bci on todella osallistunut maksuihin ja on innoissaan. Joten odotamme innolla, että löydämme muita mahdollisuuksia Perussa, Ecuadorissa, Kolumbiassa ja Argentiinassa, luultavasti enemmän espanjaa puhuvia, mutta en sanoisi, että Brasilia olisi poissa, mutta Brasilia on nykyään melko täynnä pelaajia ja paljon pelaajia. Ja sitten ajattelen Eurooppaa, Darren, kun hän saa matkustaa vapaasti markkinoiden poikki, kun hän on istunut sen kotitoimistossa 18 kuukautta. Eurooppa on edelleen keskeisessä asemassa. Meillä on uusi toimitusjohtaja Espanjan liiketoiminnallemme, joka on jo tunkeutunut Espanjaan ja Portugaliin ja jopa Italiaan. Odotan siis innolla Euroopan heräämistä ja pankkeja, jotka eivät ole hyvissä asemissa maksuissa, jotta he voisivat kuunnella meitä mahdollisuuksistamme tehdä kauppaa niiden kanssa. Ja lopuksi, Yhdysvallat ei ole ikään kuin olisimme luopuneet siitä, varsinkin B2B-puolella, uskon, että tulemme jatkossakin olemaan erittäin kiinnostuneita sekä ISV-puolella, emme ohjelmistojen, vaan mahdollistavien ominaisuuksien suhteen . Ja lopuksi Aasia, päästäksemme tälle alueelle todella kuten kaikille muille uusille markkinoille, joille menemme. Etsimme pankkikumppania, ja sellaisen pitäisi olla huomattava. Aikavyöhykeero huomioon ottaen olet perustamassa täysin uutta yritystä puoleen maailmaan. Maailman avautuessa olemme siis taloudellisesti hyvässä asemassa voidaksemme hyödyntää yritysjärjestelymahdollisuuksia. Ja kuten sanoimme, olemme voineet tehdä myös tällä vuosineljänneksellä.
George Mihalos
--
Cowen -- analyytikko
Kiitos. Minusta tuossa on aika kattava vastaus. Vain Darren, nopeasti jatkoksi. Luulen, että kommentoit sellaista pandemian jälkeistä Eurooppaa, joka saavuttaa korkeamman kasvuvauhdin kuin pandemiaa edeltävässä Euroopassa. Toivoin, että voisit puhua siitä hieman. Onko kyseessä sekoitusmuutos, enemmän työnne tekniikan puolella, mitä näet sähköisen viestinnän kanssa? Ehkä siellä on kommentteja.
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Toki. Kiitos, George. Joo. Tarkoitan, että jotkin taustalla olevista sekoitusmuutoksista on jo hahmoteltu. Mutta itse asiassa enemmistön trendi on todellakin käteisen muuttaminen korteiksi sekä myös tekninen ja sähköinen viestintä. Ja kuten Jim esitti, luulen vastatessaan Robin kysymyksiin siitä, mihin markkinat ovat menossa? Näemme paljon muutosta sovellus- ja osallistujaohjelmistoissa, e-commissa, jota tukee taustalla oleva käteisestä kortiksi muuntamiseen liittyvä trendi. Myös -- olemme nähneet, kuten Tom kommentoi, suuren jarrutuksen kansainvälisen matkailun puutteelle. Siellä on siis todellisia mahdollisuuksia, jotka näkevät myös DCC:n kasvuvauhdin palaavan. Ajureita on siis monia, mutta olemme nähneet useiden teemojen, joista olemme puhuneet, viiden vuoden liikkeen viimeisen 12 kuukauden aikana, kun on kyse siirtymisestä käteismaksusta kortille ydinasiakkaiden hankintaliiketoimintamme kannalta. Hämmästyttävää kyllä, joillakin markkinoilla, joilla tuemme pankkiautomaattien asiakkaita. Pankkiautomaattien määrä kasvaa edelleen hämmästyttävän paljon, etenkin esimerkiksi Hollannissa. Joten sitä ei tapahdu missään, mutta hallitseva trendi on ehdottomasti käteisen kortiksi muuntaminen mittakaavassa.
George Mihalos
--
Cowen -- analyytikko
Kiitos.
Operaattori
Seuraava kysymyksesi on Bryan Keanelta Deutsche Bankista.
Bryan Keane
--
Deutsche Bank – analyytikko
Hei hyvää huomenta kaverit. Tiedän, että olemme myöhässä. Pidän siis vain yhden kysymyksen. Jim, haluan vain saada ajatuksesi markkinoiden huolesta perinteisten ostajien osuuden menettämisestä, Stripe and Squaresta ja kasvavasta syntaksista. Joten - ja olemme nähneet tämän vaikuttavan moninkertaisesti joissakin vertaisryhmissä. Joten miten ajattelet osakevaihdoista hankinnassa? Onko se liioiteltu huoli vai onko se mielestäsi totta?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Haluatko rehellisen vastaukseni?
Bryan Keane
--
Deutsche Bank – analyytikko
Kyllä. Se on vain -- siksi olemme tavallaan -- se on Jimin filosofia täällä tänään siitä, miten näet asiat.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Joskus vaimoni, hänen mielestään filosofiani ei ole kovin hyvä missään. Kyllä, mielestäni se on valtavasti liioiteltu. Luulen, että koska ostat yrityksen Australiasta, se vaikuttaa haitallisesti kolmeen erittäin menestyvään suureen toimijaan markkinoilla. En nähnyt tuota vertailua. Tarkoitan, että minkä tahansa toimialan menestys on jakelun rakentaminen. Ja me satumme käyttämään rahoituslaitoksia, koska se on ollut toimialamme synty. Mutta jos katsot Yhdysvaltoja, emme tue rahoituslaitoksia oikeastaan ollenkaan. Tarkoitan, että meillä on kaksi sponsoria. Mutta muuten se ei ole motto, johon pyrimme. Joten uskon, että kaikki yritykset menestyvät, niin kauan kuin ne voivat jatkaa jakelun rakentamista hyödyntääkseen tarjoamiaan palveluja tai hyödyntääkseen niitä. En tiedä miksi et tule menestymään.
Ja pankkeja on ollut olemassa 1400-luvulta lähtien. En siis odota seuraavan vuoden tai kahden sisällä, että tulemme näkemään rahoituslaitosmallin lopun. Joten katso, markkinat ovat hyvin epävakaat, ja ihmiset yrittävät selvittää, mikä pandemiassa on positiivista ja negatiivista. Mutta ei, uskon suuresti rahoituslaitoksiin. Luulen, että ne ovat minkä tahansa taloutemme perusta. Ja en usko, että uudet tulokkaat, jotka yrittävät löytää toista tapaa, digipankkia tai muuta, en usko, että se muuttaa maisemaa lähitulevaisuudessa. Jos puhut 10 tai 15 tai 20 vuoden päästä, en ole niin älykäs ehdottaakseni sitä, mutta mielestäni nämä kolme yritystä ovat hyvässä asemassa. Luulen, että he ovat erittäin vahvoja kilpailijoitamme, jotka ovat massiivista painoa suurempia. Mutta en ole – en usko, että liiketoimintamallimme on joka tapauksessa kyseenalaistettu, koska joku osti olemassa olevan julkisen yhtiön.
Bryan Keane
--
Deutsche Bank – analyytikko
Mutta onko siirtymisellä digitaaliseen omniin entistä enemmän sähköiseen kaupankäyntiin, vaikuttaako se sinänsä perinteisiin ostajiin? Vai voivatko he hyötyä myös siellä?
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Nimeä yksi niistä yrityksistä, joilla ei ole digitaalista ratkaisua. Tarkoitan, Jeff on ostanut ohjelmistoyrityksiä siitä lähtien, kun he ostivat Heartlandin. Hänellä on Euroopassa Relax-niminen portti, joka näyttää melko hankitulta. En ole työskennellyt maailmanlaajuisesti pitkään aikaan. En siis tiedä kuinka paljon omaisuutta heillä on sähköisen kaupankäynnin osalta. Samoin tarkoitan, että he ovat investoineet voimakkaasti Clover-teknologiaan, muun muassa niiden kokoon ja pankkisuhteisiinsa nähden. Jakelun ja FIS:n osalta tarkoitan myös, että FI:t voivat olla enemmän pankin prosessoijia kuin Learin kaltaisia keskeisiä ostajia, he ostivat Vantivin tai Worldpayn, mikä tahansa nimi oli hankintahetkellä. Joten - ja heillä on johtava sähköisen kaupan portti, tietenkin, Adyen ja Strike haastavat heidät kehyksessä, mutta meillä kaikilla on kilpailua. Mutta uskon, että niin kauan kuin täytät markkinoiden tarpeet suhteessa ratkaisuihin, pärjäät hyvin. Ja sitä jokainen meistä yrittää tehdä joka päivä on pysyä markkinoiden tarpeiden tasalla.
Bryan Keane
--
Deutsche Bank – analyytikko
Selvä. Hyödyllinen. Kiitos paljon.
Operaattori
Seuraava kysymyksemme on Mike Del Grossolta Compass Pointin kanssa.
Mike Del Grosso
--
Compass Point – analyytikko
Joo, hyvää huomenta. Pidän mielessäni myös yhden. Luulen, että annoit heinäkuun volyymipäivityksen valmisteltuihin huomautuksiin segmenttitasosta, mutta halusit kaivella hieman syvemmälle maatason trendejä heinäkuussa. Voisitko vain tarjota päivityksen Puolalle? Tiedän, että se on suuri matkakohde meillä Euroopan sisällä ja sitten myös Meksikossa.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Toki. Luulen, että Tom aloittaa, joten annan hänen ottaa tämän.
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Kyllä. Kuten sanoit, Mike, tarjosimme koko Euroopan. Viitekehyksenä meillä oli Euroopassa 14 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja 23 % verrattuna vuoteen 2019, joten vuosi 2019 voisi olla parempi vertailu. Mitä tulee Puolan markkinoihin, jotka muodostavat suuren osan Euroopasta, he näkevät samanlaisia lukuja, kuten juuri lainasin. Heinäkuussa kasvua 25 %, 30 % verrattuna vuoteen 2019. Ja teini-ikäisten määrä kasvoi vuoteen 2020 verrattuna. Vuoteen 2020 verrattuna melu johtuu enemmänkin siitä, mitä vuonna 2020 tapahtui, kuin mitä vuonna 2021. Kun katsot asioita absoluuttinen taso suhteessa kesäkuuhun, näet Puolassa jonkin verran vakautta ja itse asiassa hieman nousua. Ja sitten samalla tavalla, Meksikossa, samanlaisia numeroita. Muista, että Meksiko ei osunut samanlaiseen pohjaan, jonka näimme muualla markkinoillamme vain siellä vallitsevan talouden luonteen vuoksi. Heidän kasvunsa verrattuna vuoteen 2019 on myös tuossa keskiteinityötasossa. Joten yli pandemiaa edeltävän tason ja verrattuna viime vuoteen, ne ovat kasvaneet 25 %, 30 %. He ovat merkittäviä viljelijöitä suhteessa kumpaankaan vertailuarvoon, jota haluat tarkastella.
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Kyllä. Olimme -- yritin päästä eroon näistä kaavioista. Tiedän, että niistä on tullut erittäin houkuttelevia markkinoilla, joita olimme yhdistämässä, mutta kuulostaa siltä, että haluaisit meidän säilyttävän ne vähän pidempään.
Mike Del Grosso
--
Compass Point – analyytikko
Kyllä. Se olisi hyödyllistä muistuttaa, mutta arvostan väriä, jota olet puhelussa.
Operaattori
Viimeinen kysymyksemme tulee Ken Suchoskilta autonomisesta tutkimuksesta.
Ken Suchoski
--
Autonominen tutkimus – analyytikko
Hei hyvää huomenta kaikille, kiitos kysymykseni vastauksista. Haluan vain jatkaa tuohon viimeiseen kysymykseen. Ehkä voisimme koskea Puolaan ja sen kasvun kiitorataa seuraavan kahden tai kolmen vuoden aikana. Mietin vain, voisitko kertoa yksityiskohtia tuosta kasvun kiitoradasta. Tiedän, että se on kasvanut melko nopeasti. Mutta seuraavan kolmen vuoden aikana, tarkoitanko, odotatko kasvun pysyvän kaksinumeroisella alueella? Vai hidastuuko se suureksi yksinumeroiseksi, koska olet jo saanut paljon hyötyä käteisen siirtämisestä kortille?
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Kyllä. Se on taas Darren. Joten kyllä, odotamme vahvan kasvun jatkuvan. Puolassa on useita aloitteita, joita kutsutaan fiskalaatioksi, joka on itse asiassa ostajan tai hankkivan laitteen kautta tapahtuvan verokirjanpidon automatisointia. Joten se ajaa suuren osan taloudesta takaisin julkiseen laimennukseen tallennustiedoilla ja niin edelleen. Joten ei vain - se on edelleen - vertailukohtana, korttien käytön levinneisyys suhteessa Euroopan markkinoihin on edelleen alhainen. Ja samoin saamme erittäin hyvää pitoa markkinoilla. John kuuluu tiimiin ISV:n teknologiaa tukevan vertikaalin suhteen, mutta se on edelleen tavallaan alkuvaiheessa Yhdysvaltoihin tai Isoon-Britanniaan verrattuna, joten Internet-palveluntarjoajien maailmassa ja sähköisessä kaupankäynnissä on paljon kasvua. digitaalinen maailma. Kuten olemme jo käsitelleet INAP-ohjelmistotoimittajien osalta ja osallistuneet jne. Pago Facilissa on paljon myötätuulen mahdollisuuksia, koska korttien ja käteisen välinen aliläpäisy ja fiskalointistrategia ja vain taustalla olevat inflaatiotrendit ovat muita Euroopan markkinoita korkeampia.
Ken Suchoski
--
Autonominen tutkimus – analyytikko
Kyllä. Siinä on paljon järkeä. Ja sitten ehkä vain, jos voisin livahtaa yhden lisää vain merkkiin neljänneksen aikana, tarkoitan, että 2Q:n ja 1Q:n marginaalit olivat todella vaikuttavia. Tarkoitan kai noin 55 prosenttia. Mikä on halu antaa lisämarginaalit toimia samalla tai korkeammalla tasolla? Vai onko se halu sijoittaa takaisin liiketoimintaan volyymien elpyessä?
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Kyllä. Siellä - niin paljon kuin luulen, että markkinat haluaisivat uskoa sellaisenaan, en välttämättä halua juosta tiettyyn marginaaliin. Hallitsemme liiketoimintaa niiden mahdollisuuksien mukaan, jotka näemme edessämme joko lyhyellä tai pitkällä aikavälillä. Pandemian aikana opimme varmasti jotain itsestämme. Pystyimme johtamaan yritystä kevyemmin kuin mitä olimme historiallisesti tehneet. Olemme vetäytyneet tiukasti pandemian vuoksi ja kesto oli epävarma. Ja uskon, että se on vain antanut meille mahdollisuuden kalibroida uudelleen, mitä tarvitaan ollaksemme tehokkaita markkinoilla nyt yrityksen kannalta. Nyt sen sanottuani uskon, että kuten monilla yrityksillä on tällä hetkellä vaihtuvuus, kun ihmiset, jotka eivät jättäneet työtään viime vuonna, etsivät mahdollisuuksia mistä tahansa syystä. Ja markkinoiden palkkaaminen on haastavampaa. Meillä on siis useita avoimia paikkoja. Jatkamme siis tälle vuodelle odotettujen ohjeiden mukaan. En näe sen laskevan olennaisesti, jatkaako se nousuaan tällä vauhdilla. Mielestäni se on epätodennäköistä ilman lisää kokoa. Jossain vaiheessa alamme koolla on väliä, koska se on kiinteä kustannus – korkea kiinteä hinta lähes kustannusmalliin. Tarvitsemme siis lisää tuloja ja markkinoita, jotta voimme jatkaa marginaalin kasvattamista jossain vaiheessa. Operaattori. Luulen, että se on palannut sinulle.
Ken Suchoski
--
Autonominen tutkimus – analyytikko
Kiitos Tom, arvostan sinua [indecipherable]. kiitos ajatuksesta.
Operaattori
Okei. Tällä hetkellä ei ole muita kysymyksiä. Onko sinulla loppuhuomautuksia?
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Kiitos kaikille mielenkiinnostasi ja aikaasi.
Operaattori
[Operaattorin loppuhuomautukset]
Kesto: 68 minuuttia
Soita osallistujille:
Edward OHare
--
Sijoittajasuhteiden johtaja
James G. Kelly
--
Toimitusjohtaja & Johtaja
Darren Wilson
--
Internationalin presidentti
Brendan F. Tansill
--
Amerikan presidentti
Thomas E. Panther
--
Varajohtaja & Talousjohtaja
Andrew Jeffrey
--
Truist Securities – analyytikko
Kartik Mehta
--
Northcoast Research – analyytikko
Ken Sena
--
JPMorgan – analyytikko
Robert Napoli
--
William Blair – analyytikko
Ramsey El-Assal
--
Barclays – analyytikko
George Mihalos
--
Cowen -- analyytikko
Bryan Keane
--
Deutsche Bank – analyytikko
Mike Del Grosso
--
Compass Point – analyytikko
Ken Suchoski
--
Autonominen tutkimus – analyytikko
Lisää EVOP-analyysiä
Kaikki tulot ovat transkriptioita