Източник на изображението: The Motley Fool.
EVO Payments, вкл
(
NASDAQ: EVOP
)
Обаждане за печалби за второ тримесечие на 2021 г
6 август 2021 г
,
20:30 ч. ЕТ
Съдържание:
Подготвени бележки
Въпроси и отговори
Обадете се на участниците
Подготвени бележки:
Оператор
Дами и господа, благодарим ви, че останахте и добре дошли в конферентния разговор за второто тримесечие на 2021 г. на EVO Payments. [Инструкции за оператора] Сега бих искал да предам конференцията на вашия говорител днес, Ед О'Хеър. Благодаря Ви, господине. Можете да започнете.
Едуард OHare
--
Старши вицепрезидент за връзки с инвеститорите
Добро утро и добре дошли в конферентния разговор за приходите на Eagle Payments за второто тримесечие. Нашето съобщение за пресата и слайдове, описващи последните тенденции в обема на компанията, са достъпни в частта за връзки с инвеститорите на нашия уебсайт. Преди да започнем, искам да напомня на всички слушатели, че Eagle Payments желае да се възползва от разпоредбите за безопасно пристанище на Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа. Някои изявления в този конферентен разговор, като прогнози относно бъдещи резултати, могат да се считат за изявления за бъдещето по смисъла на акта. Такива изявления за бъдещето са обект на рискове, несигурност и други фактори, които биха могли да доведат до съществено различаване на действителните резултати от тези, изразени или подразбиращи се от такива изявления за бъдещето. За допълнителна информация относно тези фактори, моля, направете справка с нашето съобщение за пресата и документи в SEC. Моля, направете справка с нашето съобщение за пресата за обяснение на финансовите мерки, различни от GAAP, обсъдени в днешния разговор, заедно с равнение на тези мерки с най-близките приложими мерки по GAAP. Днес ще обсъдим резултатите от второто тримесечие и цялостното ни бизнес представяне. Към мен в разговора се присъединява Джим Кели, нашият главен изпълнителен директор; Том Пантера, нашия главен финансов директор; Дарън Уилсън, президент на международния сегмент; и Брендън Тансил, президент на сегмент Америка.
Сега ще предам обаждането на Джим.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Благодаря ти, Ед. Добро утро на всички и ви благодарим, че се присъединихте към нас днес. Доволен съм от нашите финансови резултати за второто тримесечие и бизнес представянето въпреки продължаващите ограничения на COVID на нашите пазари. Виждаме положителни тенденции в нашия бизнес, включително нови печалби на търговци от нашата банка и технологично активирани мрежи за препоръки. Изграждането на собствени възможности в нашия пакет от продукти и услуги и продължаващото приемане на цифрови плащания, което започна да се ускорява през 2020 г. Като се има предвид нашето позициониране, аз съм уверен в способността ни да се възползваме от допълнителни възможности за растеж през втората половина на година и през 2022 г. Бих искал да започна с преглед на някои от нашите скорошни съобщения. Както много от вас знаят, след последното ни обаждане стартирахме дейността си в Чили с нашия банков партньор DCI, придобихме водещ портал за електронна търговия на пазара, за да допълним нашето съвместно предприятие и наскоро завършихме придобиването на базирана в Обединеното кралство многоканален платежен портал, който разширява нашето интегрирано предлагане на плащания в Европа. Очакваме с нетърпение да използваме тези инвестиции, за да продължим да разширяваме нашето глобално разпространение. Дарън и Брендън ще предоставят повече подробности по-късно по време на разговора. Сега бих искал да направя кратък преглед на нашите скорошни тенденции в обема. Както можете да видите от слайда, компанията демонстрира силен растеж от 33% на годишна база и 11% в сравнение с 2019 г. Постигнахме тези резултати благодарение на силните ни усилия в продажбите и превъзходното обслужване на клиентите, съчетано с продължаващите тенденции за приемане на карти в цяла Европа и Америка.
Тъй като нашите пазари, особено Европа, се отварят отново и икономическата активност се връща към нивата отпреди пандемията, очакваме нашите обеми да продължат да се увеличават. Обръщайки се към нашите финансови резултати в сравнение с второто тримесечие на 2020 г., на база постоянна валута, приходите са нараснали с 23%. Коригираната EBITDA се увеличи с 34%, а маржът се увеличи с 300 базисни пункта до 35%. Силните резултати, които демонстрирахме, отразяват облекчаването на свързаните с COVID ограничения на нашите пазари и усилията ни да пренастроим структурата на разходите на компанията през последните 18 месеца. Том ще разгледа по-подробно финансовите ни резултати за второто тримесечие по-късно по време на разговора. Очакваме с нетърпение да надградим нашите скорошни постижения, докато продължаваме да изпълняваме нашата дългосрочна стратегия, стабилен органичен растеж, съчетан със сливания и придобивания. Стратегията ни за придобиване остава непроменена, като си партнираме с водещи финансови институции на нови и съществуващи пазари и придобиваме технологични активи, които подобряват нашето търговско предлагане и разширяват нашите канали за дистрибуция. Напоследък наблюдаваме нарастване на дейността по сливания и придобивания на целия пазар, както се вижда от нашите споменати по-рано съобщения, и сме в добра позиция да се възползваме от възникващите възможности, докато вървим напред. И накрая, както обявихме вчера, имам удоволствието да приветствам Стейси Панайоту в нашия Борд на директорите. Стейси има богат глобален опит от времето си в Coca-Cola Company и сегашната си позиция в Graphic Packaging international. Нейният опит ще бъде чудесно допълнение към EVO, докато продължаваме да разширяваме международния си отпечатък.
Сега ще предам обаждането на Дарън, за да обсъдим нашия европейски бизнес. Дарън?
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Благодаря, Джим. Като начало бих искал да обсъдя две скорошни актуализации, придобиването на Anderson Zaks и нашето партньорство с Premier Lotteries Ireland, като и двете допълват нашата европейска стратегия, базирана на технологии. Anderson Zaks е базиран в Обединеното кралство омниканален шлюз за плащане, който ни предоставя допълнителни връзки с ISV и търговци в Обединеното кралство, Ирландия и континентална Европа и ще ни позволи да стимулираме приемането на плащания от търговци в широк диапазон от пазарни вертикали, включително хотелиерство, фармация , места за събития и билети. Това придобиване е в съответствие с нашата доказана международна ISV стратегия за придобиване на пазарни шлюзове като ClearOne в Испания, SS системи в Мексико и WayPay в Ирландия, за да подобрим нашите собствени възможности и да разширим нашето интегрирано разпространение на плащания. В допълнение, ние вече започнахме кръстосани продажби на нашите услуги за придобиване само на партньори и клиенти на Anderson Zaks Gateway, за да подобрим тези взаимоотношения с по-добри продукти и услуги. В Ирландия съм много доволен от нашето партньорство с Premier Lotteries Ireland, при което EVO ще предостави собствен шлюз и услуги за придобиване за обработка на плащания за електронна търговия за онлайн платформите на ирландската национална лотария. Ние сме развълнувани от това конкурентно извличане, което ще ни помогне да развием бизнеса си с електронна търговия, тъй като онлайн плащанията продължават да се ускоряват в Ирландия и в цяла Европа. На нашите други европейски пазари, ние продължаваме да се възползваме от ускорените попътни ветрове от пари към карти, като подписваме нови партньори търговци както в нашите технологични, така и в банкови канали за препоръки.
С подобряването на икономическата активност и представянето на продажбите ни надхвърля нивата отпреди пандемията, очакваме да продължим да развиваме връзките си с препоръки, за да отговорим на нарастващото потребителско търсене на цифрови плащания. В други новини, в Полша наскоро си партнирахме с Visa, за да предоставим на нашите търговци на хотели и ресторанти кодове за достъп, които позволяват излъчване на живо на Олимпийските игри в Токио в опит да помогнем за привличането на допълнителни клиенти към онези бизнеси, които са най-силно засегнати от пандемията. Обръщайки се към нашите финансови резултати за тримесечието. Приходите в постоянна валута в Европа се подобриха с 28% на годишна база. Обемите за второто тримесечие бяха приблизително с 31% по-високи в сравнение с 2020 г. и нараснаха с 11% спрямо 2019 г. През юли европейските обеми се увеличиха с 14% в сравнение с 2020 г. и 23% спрямо 2019 г. От последното ни обаждане нашите пазари стабилно се отвориха отново като ваксинация ставките се увеличават в целия сегмент. Наскоро ЕС пусна програма за дигитални сертификати COVIT, която се приема във всички държави-членки на ЕС и валидира индивидуална ваксинация или имунитет срещу COVID за нашите QR кодове и уникалния цифров подпис. Тази инициатива спомага за улесняване на свободното движение в рамките на ЕС, позволявайки облекчаване на ограниченията за пътуване и възможност за връщане на бизнес дейността. Доволен съм от скорошното ни представяне и съм развълнуван от инерцията, която имаме към втората половина на годината. Нашият силен ръст на приходите и обема през това тримесечие отразява въздействието на възстановяването, предизвикано от повторното отваряне, съчетано с увеличеното приемане на карти на всички пазари, тъй като бизнес активността продължава да се ускорява, ще очакваме трансграничната дейност, включително DCC, да се подобри, което ще има положителен ефект въздействие върху нашите приходи, както и върху нашите маржове. Уверен съм в продължаващото възстановяване на нашия европейски бизнес и способността ни да предоставяме финансови резултати, които надхвърлят нивата отпреди пандемията, след като пазарите бъдат напълно отворени.
Сега ще предам обаждането на Брендън, който ще предостави актуална информация за нашия сегмент за Америка. Брендън?
Брендън Ф. Тансил
--
Президент на Америка
Благодаря, Дарън. Както Джим спомена по-рано, през юни обявихме, че нашето съвместно предприятие с BCI получи регулаторно одобрение за започване на операции в Чили и нашата обработка вече е активна на пазара. Чилийският пазар е добре позициониран за придобиване на растеж с приблизително 20 милиона души и само 40% проникване на картите. Освен това пазарът има приблизително един милион търговци, които обработват над 800 милиарда долара годишни продажби. От 60 000 настоящи банкови клиенти на Bci ние създадохме първоначален списък от над 15 000 търговци, които да насочим към придобиване на услуги и се ангажирахме да закупим приблизително 10 000 терминала, за да осигурим безпроблемно навлизане на клиентите, предвид значителното търсене на диференцирани възможности. Разгърнахме местни продажби, маркетинг и продуктова поддръжка в Чили и използваме нашата латиноамериканска платформа, базирана в Мексико, за да предоставим превъзходни продукти и услуги за нашите клиенти, тъй като обработката в Чили е доминирана от трансбанковата платформа, собственост на Националната банка. През юни завършихме придобиването на Pago Facil, водещ пазарен портал за електронна търговия, оборудван с възможности за придобиване. Това придобиване незабавно добавя над 3000 търговци към JV, включително ключови клиенти като бижута Patagonia и Pandora, и разширява предлагането на нашите продукти и услуги със своята собствена интеграция към Shopify и Wood commerce, наред с други. Освен това списъкът с клиенти на Pogo Fitel обхваща различни пазарни вертикали с висок растеж, като здравеопазване, хотелиерство, продажба на билети и пътувания. Тъй като Pagopa вече е интегрирана в нашата платформа Snap, шлюзът ще осигури допълнителна поддръжка за нашия бизнес с електронна търговия в Мексико и нови пазари, на които се стремим да навлезем в региона. Обръщайки се към нашите финансови резултати. За тримесечието приходите от постоянна валута в Америка се подобриха с 20% на годишна база, което отразява растежа от нашия мексикански пазар и нашите ISV и B2B бизнеси в САЩ.
Както можете да видите от слайдовете, обемите за второто тримесечие продължават да се подобряват. Започвайки със САЩ, обемите за тримесечието бяха приблизително 26% над предходната година. Нашият B2B бизнес демонстрира висок ръст на приходите от тийнейджъри, в съответствие с историческите тенденции на растеж, както преди, така и по време на пандемията. Това тримесечие стартирахме EVO ACH, за да дадем възможност на нашите търговци да изпращат и получават ACH плащания директно, за да информират клиентите чрез нашия Payfabric портал. Докато се фокусираме върху разрастването на нашия B2B бизнес, ние правим допълнителни инвестиции в нашия собствен портал и преследваме възможности за сливания и придобивания, включително допълнителни ERP интеграции. Нашият ISV бизнес нарасна с 27% през тримесечието, тъй като този бизнес се възползва от преминаването на търговеца към софтуер на мястото на продажба при значително възстановяване на обема в определени пазарни вертикали, включително ресторанти и хотелиерство. Продължаваме да набираме инерция на продажбите, излизайки от пандемията, като намираме нови партньори и пускаме нови продукти и възможности. По-рано тази година успешно стартирахме интеграцията за плащане с прости раздели EVO, нашето собствено решение за таблица за изплащане, което скоро ще разширим, за да включва функционалност за плащане, базирана на QR, за нашите ISV партньори. Ще продължим да инвестираме в този тип възможности, както и в допълнителни партньорства, докато се стремим да отговорим на променящите се потребителски изисквания, които останаха в сила след излизането от пандемията. Нашите B2B и ISV бизнеси заедно представляват приблизително 40% от нашите приходи в САЩ, които очакваме да се увеличат, когато разширим продуктовото си предлагане и се възползваме от допълнителни продажби и възможности за сливания и придобивания. Обръщайки се към Мексико. Нашите обеми се увеличиха с 47% през това тримесечие в сравнение с миналата година и с 19% в сравнение с 2019 г. През юли обемите се увеличиха с 31% в сравнение с предходната година и с 15% в сравнение с 2019 г. Видяхме силен растеж, както от нашите банкови препоръки, така и от технологични активирани канали, по-специално нашия бизнес за електронна търговия през тримесечието, тъй като използвахме интеграцията на Pago Facil в нашата платформа Snap, очакваме да осигурим силни победи на търговците в увеличени възможности, които ще стимулират растежа на приходите и печалбите от нашия латиноамерикански бизнес за електронна търговия. Доволен съм от последните ни финансови резултати и разширяващото се разпространение в Латинска Америка. Резултатите демонстрират способността ни да използваме нашата разнообразна мрежа за препоръки, включително банкови партньори в разрастващ се технологичен канал и да навлезем на нови пазари, за да разширим нашето портфолио от търговци.
С това ще предам обаждането на Том, който ще покрие финансовите данни по-подробно. Том?
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Благодаря, Брендън, и добро утро на всички. За тримесечието, на неутрална спрямо валутата база, приходите се увеличиха с 23%, коригираната EBITDA се увеличи с 34%, а маржът от 35% се увеличи с 300 базисни пункта в сравнение с предходната година. Освен това приходите ни през второто тримесечие бяха в съответствие с резултатите от 2019 г., а EBITDA се увеличи с 9%, тъй като маржът ни се увеличи с 300 базисни пункта. Генерирахме рекордни обеми през второто тримесечие, които се увеличиха с 33% в сравнение с 2020 г. и с 11% в сравнение с 2019 г. Разпределението на приходите обаче остана под нивата отпреди пандемията поради промени в микса от търговци и транзакции и по-ниска DCC и трансгранична активност. Солидните резултати от това тримесечие демонстрират способността ни да се възползваме от благоприятните потребителски тенденции и икономическото възстановяване, което настъпва на нашите пазари, когато излизаме от пандемията. По отношение на ефективността на сегмента. В Европа нашите годишни приходи в постоянна валута се увеличиха с 28%, а коригираната печалба на сегмента се увеличи с 63%. А в Северна и Южна Америка, на годишна база, приходите от постоянна валута се увеличиха с 20%, а коригираната печалба на сегмента се увеличи с 31%. Тези стабилни резултати отразяват благоприятните макроикономически тенденции, както и корекциите, които направихме в нашата структура на разходите, като и двете очакваме да имат трайно благоприятно въздействие върху нашите резултати. Нашите бизнеси са в добра позиция да се възползват от ускоряването на навлизането на картите, тъй като правим инвестиции, които подобряват нашите продукти и услуги. Коригираните корпоративни разходи за тримесечието бяха 9,7 милиона долара, което се увеличи с 63% спрямо предходната година, главно поради въздействието на намаленията на заплатите заедно с отпуските през предходния период.
Коригираният нетен доход за тримесечието се увеличи със 105% до $20 милиона в сравнение с миналата година, а коригираният нетен доход на акция за тримесечието беше $0,21, което се увеличи с $0,10 или 91% в сравнение с преди година. В края на тримесечието акциите с намалена стойност възлизат на 95 милиона долара, увеличение от пет милиона среднопретеглени акции в сравнение с предходната година. Като напомняне, на 25 май обявихме, че обикновените акции от клас B са анулирани, в съответствие с първоначалните условия на нашата структура UP-C по време на IPO. Тази промяна обаче няма влияние върху нашите общи дялове с намалена стойност от 95 милиона долара. През второто тримесечие капиталовите разходи бяха 9,1 милиона долара спрямо 3,5 милиона долара през второто тримесечие на 2020 г. От тази сума 68% бяха за терминали, тъй като нашите пазари се отварят отново и добавят нови търговци. Също така имайте предвид, че сравненията с предходната година са спрямо ниските нива на глобалното блокиране. Свободният паричен поток за второто тримесечие беше 28 милиона долара, увеличение от 44% спрямо предходната година. Това е резултат от растежа на нашата EBITDA и по-ниските разходи за лихви, компенсирани от увеличението на капиталовите разходи. Завършихме тримесечието с ливъридж от 2,6 пъти, което е спад от 2,8 пъти в края на първото тримесечие. Използвахме свободния паричен поток, генериран от бизнеса, за да закупим Pago Facil и да намалим ливъриджа си. Нашата силна ликвидност и нисък ливъридж, съчетани със 176 милиона щатски долара налични пари и 200 милиона щатски долара неизползван капацитет в нашите кредитни съоръжения, ни осигуряват финансовите ресурси, за да се възползваме от възможностите за M&P. Обръщайки се към нашата перспектива. Резултатите ни за второто тримесечие бяха умерено пред очакванията ни, тъй като пускането на ваксината и последващото икономическо възстановяване започнаха по-рано от очакваното. Очакваме умерено ускоряване на приходите през втората половина на годината, въпреки че наблюдаваме въздействието на нововъзникващите варианти на COVID. Ако приемем, че не са въведени допълнителни правителствени ограничения, сега очакваме приходите за 2021 г. да се увеличат с 11% до 13%, коригираната EBITDA да нарасне с 18% до 21%, а маржовете да се увеличат с 200 до 250 базисни пункта в сравнение с 2020 г. Тези насоки отразяват очакваното финансово въздействие от нашите скорошни придобивания и пускане в Чили.
С това сега ще върна обаждането на Джим. Джим?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Благодаря, Том. И така, каква разлика прави една година? Както казах по-рано, доволен съм от представянето на компанията през второто тримесечие и инерцията, докато продължаваме да изпълняваме нашите съществуващи стратегии за продажби и да се възползваме от нововъзникващите възможности за M&P. Сега ще предам обаждането на оператора, за да започне сесията с въпроси и отговори. Оператор?
Въпроси и отговори:
Оператор
[Инструкции за оператора] Първият ви въпрос е от Андрю Джефри от Truist Securities.
Андрю Джефри
--
Truist Securities – анализатор
Здравейте, добро утро на всички. Оценявам, че отговаряте на въпрос. Бих искал да разгледам малко стратегията за портала. Както B2C, така и B2B, изглежда, че EVO е възприело подхода за придобиване на регионални портали, които ускоряват Omnium и e-com. Просто се чудя дали бихте могли да уточните малко дали това е нещо, което търсите да разширите във всичките си пазари и дали има възможност за по-обединен портал, само широко в географски области, или те ще бъдат самостоятелни ? Имам бързо проследяване на B2B.
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Добре. Добро утро, Андрю, ако се върнете много години назад, преди да станем публични, ние придобихме портал тук, в САЩ, наречен IP Commerce, който сега наричаме Snap. И първоначалният план беше, мисля, да направим точно това, което току-що описахте, а именно един портал да решава проблемите на света от гледна точка на плащанията за EVO. Практическата страна има география и нюанси, въпреки че води Mastercard в световен мащаб, има много нюанси за правене на бизнес на всички различни пазари. Толкова в съответствие с начина, по който имаме три платформи, една за САЩ, платформа за обработка, една за Европа и една за Латинска Америка. Това, което открихме -- това, което открих, е, че скоростта на излизане на пазара беше по-добра, ако разполагахме с местен талант, местна инфраструктура, вместо да се опитваме да пренастроим шлюз в САЩ, за да правим всичко, което е необходимо на всички различни пазари. Мисля, че другият компонент от тях е всеки един от тези, които сме придобили, така че има един в Ирландия, наречен Way to pay, Clearone в Испания най-добрият в Мексико, IPG в Европа. Всяка една от тези компании съществува от пет до 15 години. Така че ние се възползваме от опита на екипа на пазара, който ще има много по-добра видимост от някой, който седи в Денвър, където е базиран Snap. Просто не е реалистично те да имат същото ниво на опит като сега, което ще имаме с Anderson Zaks на пазара в Обединеното кралство, и това беше много успешен пазар за растеж за нас, по-специално за ISV през последните няколко години и Андерсън Закс и екипът там ще помогнат за ускоряването му. Мисля, че имат нещо като 23 ISV, които вече са интегрирани с над 1000 търговци, които в момента не са наши търговци, но имат възможност да станат наши търговци. Така че мисля, че това е книга-игра, която работи. Трябва да очаквате, че ще видите повече от тях. Те са сравнително евтини и схема на нещата срещу търговско портфолио от банка. Но органичният растеж, който произтича от това, и промяната на компанията да бъде по-ориентирана към интегрирането й във всеки от пазарите, на които се намираме, смятаме, че това е печеливша стратегия.
Андрю Джефри
--
Truist Securities – анализатор
Добре. Това е полезно. А относно B2B, можете ли да ни информирате за усилията си да преобразувате обем към вашия портал? Предполагам акцентиране или подобряване на доходността в този бизнес, в САЩ?
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Разбира се. Мисля, че ще оставя Брендън да го вземе.
Брендън Ф. Тансил
--
Президент на Америка
Да. Ей добро утро Стратегията за преобразуване на задната книга, не бих казал това, първо и най-важно защо купихме тези бизнеси. Купихме тези фирми за интеграциите, които те предоставят на компанията с различни ERP решения и възможността да регистрирате нови акаунти както със софтуера, така и с решението за придобиване. Но в случая с Delego, да, преобразуваме сметки. Това не е огромно портфолио от търговци и ние постигнахме известен напредък. Не бих казал, че е от съществено значение за финансовите резултати на B2B бизнеса. В случая с бизнеса с известия, който закупихме и който беше интегриран в Microsoft и Now Oracle. Там направихме по-широко преобразуване. Все още има клиенти, които просто купуват решението за интеграция, с което продължаваме да говорим за придобиването. Но възможността, поставена за нас там, е да донесем тези интеграции и нашите възможности за придобиване на нови клиенти и да предложим обслужване на едно гише, което осигурява цялата верига на стойността на решението.
Андрю Джефри
--
Truist Securities – анализатор
Благодаря ви, оценявам това.
Оператор
Следващият ви въпрос е от Kartik Mehta, от Northcoast Research.
Картик Мехта
--
Northcoast Research – анализатор
Добро утро. Джим, само един въпрос относно вашите коментари за M&A, които сте направили. Изглежда, че имате някои възможности. Тези възможности от страна на B2B ли са или повече от страната на традиционното уволнение?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Бих казал във всички категории. Ако се върнете към някои коментари, които направих миналата година по това време, Redsys към M&A, банковата страна, банковият канал беше много повече -- мислехме, че затворихме само предвид това, което се случваше с пандемията, ние сме започвам да виждам, че това се подобрява. И чрез доказателство за придобиването в Чили и след това това, което Дарън обяви в Обединеното кралство. Това са двата вкуса на това, което търсим, благодарение на възможността да навлезем на нов пазар, да използваме тяхната марка и техния архив от клиенти, плюс първата книга с препоръки и след това поддържаща или технология, която ще ускори органичния растеж и също ще се отклони от холистичното фокусиране върху банката на пазара. Мисля, че Ирландия е добър пример, където Брайън и екипът му започнаха със 100% от новия ни бизнес в Ирландия, който притежава, който започна през, мисля, че беше 13, 14. Сега вероятно е по-малко от половината или значително по-малко от половината поради ускоряване на интегрираната и електронната търговия на пазара. Мисля, че от страна на B2B, както мисля, че споменахме - или съм сигурен, че Брендън е споменал в миналото, фокусът там е да се изградят повече възможности от страна на вземанията. Въпреки че гледаме на задълженията като на възможност, изграждането на повече интеграции и изграждането е наистина купуване -- купени сме в Delego за SAP, забележете за Microsoft, Oracle е квазипридобиването. Но има много други ERP цели, от които бихме се интересували, за да изградим възможностите на платформата, която наричаме PayFabric.
Картик Мехта
--
Northcoast Research – анализатор
И тогава бихте ли могли просто -- Том, само относно насоките, изглежда, че очевидно сте имали много добро второ тримесечие, тенденциите през юли, които показахте на слайда, бяха много добри. Любопитни ли сте може би, ако сте консервативни по отношение на насоките или ако има други причини или тенденции, които виждате, че може би не сте увеличили насоките малко повече?
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Здравей, Картик, добро утро. Мисля, че сме умни с насоките. Ние сме предпазливи относно втората половина на годината с несигурността около вариантите и отговорите на правителството на вариантите на COVID, които са там. Виждаме, че втората половина на годината е, както казахме в нашите бележки, където ускоряваме. Видяхте приходите ни от 122 милиона долара за тримесечието и те ще растат оттам, за да стигнем до ориентировъчното число за цялата година. Смятаме, че това ще се дължи на обема и транзакциите, а не непременно на поскъпването през втората половина на годината. Но бих го характеризирал като нашето най-добро предположение за това, което смятаме за подходящо за втората половина на годината въз основа на инерцията, която имаме. Ще продължим да бъдем усърдни по отношение на разходите, докато работим за постигане на числото EBITDA. Но мисля, че имаме наистина добра инерция и просто продължаваме тази инерция през втората половина на годината и се надяваме, че това прекъсване от кока-кола. Не създава неравномерност, както миналата година.
Картик Мехта
--
Northcoast Research – анализатор
Добре. Е, благодаря ти, Том. Оценявам го.
Оператор
Следващият ни въпрос е от Кен Сена, от JPMorgan.
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Много благодаря, добро утро на всички. Само за да доразвия въпроса на Kartik. Само промяната в ръководството тук. Просто искам да съм сигурен, че съм заснел всичко. Предимно придобиванията, както и вашето разрастване - имаше ли някаква основна промяна в основния бизнес
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Разбира се. Мисля, че и двете, Кен Сена. Наложихме Чили, както интрото от Bci, така и Pago Facil. Това е повече от 22 история и на двете нива, но Pogo Facil беше съществуващ бизнес. И така има някои приходи и EBITDA, ден първи, свързани с този бизнес. Виждаме, че расте на много силни нива. Bci, някак си започваме от база, но това е включено там, но също така сме окуражени от това, което виждаме от гледна точка на възстановяване на всички наши пазари, особено в международен план. И очакваме обемите да издържат и може би дори да надвишат това, което първоначално очаквахме. И това е, което се случи в умерена степен през второто тримесечие и запазете този импулс, продължете да виждате попътните ветрове, за които говорихме, парите към картата и всички онези неща, за които говорихме, по-голямо приемане на технологии и ISV. Всички тези неща се развиват в наша полза. Така че мисля, че всичко това е включено в това, признавам скромната промяна в насоките, но има и някои несигурности, които е трудно да се предвидят.
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Да. Много ясно и разумно. Само относно спредовете, към коментара ти, Том, мисля, че все още си малко негативен. Не предполагате подобрение в разликата между приходите и растежа на обема през последната половина на годината. За да видите това подобрение? Наистина ли просто... трябва да видим, че пътуванията и трансграничните пътувания ще се върнат, защото питам, ако гледам ковчежника, който говори тук, разликата между обем и приходи в Европа всъщност е доста тясна. Така че съм малко изненадан от това, но просто исках да съм сигурен, че разбирам това.
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Прав си. да Запазихме очакванията си, че спредовете може леко да се увеличат, но това не е двигател за общата горна и крайна линия. Трансграничното е случай, DCC все още остава нисък в Европа, Полша, Испания, по-специално. Така че мисля, че това би било парче, като видя част от пазара на МСП да се върне с пълна сила. Така че дори при основната обработка на търговеца, те все още може да работят под известно ниво на ограничения. И мисля, че това са неща, които ще трябва да се променят в наша полза, преди да видим, че разпространението се увеличава. Но също така мисля, че сме свидетели на промяна в някои търговски микс, някои просто в състава на нашия бизнес. По-големите търговци съставляват по-голяма част от нашия бизнес. Когато погледнете нашите приходи на транс, които публикувахме, това включва растежа в нашия бизнес с банкомати. Така че това също е фактор, който влиза в общата оценка. Така че до известна степен зависи от вида на показателите, които гледате. И -- но мисля, че сме свидетели на промяната в нашата търговска база, където по-голям обем, по-нисък спред, но много нарастващ, много печеливш бизнес, само от цялостна гледна точка на разпространението, може да изглежда малко по-леко от това, което е било в миналото предпандемичен.
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Разбирам. Не, има смисъл. Пътуването се завръща и това ще бъде малко забавно за следващата година. Само последно, ако нямате нищо против, трети въпрос, ще задам един на Джим, тъй като научих толкова много за плащанията от Джим през годините. Само като си помисля за купете сега, платете по-късно, преди пандемията. Пазарът изглежда смята, че има голям потенциал за растеж в тази категория. Какви са последиците за EVO и за по-широката индустрия за придобиване според вас, Джим? Искам да кажа, че изглежда, че печели някакъв друг инвестиционен тип, но ще се радвам да чуя вашите мисли.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Да. Не е -- знам голямото съобщение от онзи ден. Всички си помислихме. И не е за първи път, ако си спомняте, че е построен по-късно, преди години? Мисля, че промениха името на това с нещо, което аз приемам като име. Не знам. Мисля, че са насочени към сегмент от световното население, който иначе все още няма достъп до карта. Ако това е тип търг в точката на продажба, който не се превръща в решение за придобиване, тогава ще се радваме да подкрепим всеки тип търг. Не забравяйте, че ние сме цялостно фокусирани върху подкрепата на търговеца. Така че това е нещо, което търговецът иска да предложи. И това е неконкурентоспособно, тогава сме добре с него.
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Перфектно. Благодаря ти
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Още нещо във връзка с Европа. Не забравяйте, че докато виждаме как изглежда тук, в Съединените щати, искам да кажа, че все още имаме нашия ирландски пазар. Още не сме в офиса. Знам, че звучи странно, защото много хора не са в офиса, но ние потенциално сме във всички наши офиси и сме от известно време. И така, Европа, вашият коментар за трансграничното и BCC, това е голяма част от забавянето на това, което би било техните исторически нива на разпространение. И мисля, че последният ви коментар, че това е възможност за последната половина на годината. Просто не знаем точно кога ще бъде това или по-вероятно по-късно през 2022 г.
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Да, вече съм съгласен. Чакам търпеливо. Благодаря ти
Оператор
Следващият ви въпрос е от Робърт Наполи с Уилям Блеър.
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Благодаря ви и добро утро. Предполагам, че точно при повторното отваряне, докато гледате бизнеса си днес, предполагайки, че светът ще се върне към нормалното през следващите една до две години, каквото и да е това, когато това в крайна сметка отмие. Колко -- какви области -- колко положителна страна има, предполагам? Или къде виждате -- очевидно, трансграничната част, не знам дали можете да поставите някакви цифри около това какво означава това да разпространявате или да носите приходи, но определени пазари, които все още не са отворени. Има ли като... това като 10% увеличение на приходите? Или има -- имам предвид гледате ли го? Разровили ли сте се по този начин и вижте какво все още пропускате, предполагам.
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Здравей, Роб, Том е. Толкова сигурно. Виждали сме -- гледаме на това по различни начини, преди пандемията, през пандемията, къде се намираме днес? Връщаме ли се до нивата отпреди пандемията като индустрия? Не мисля така. Мисля, че просто ще има някаква промяна в поведението на потребителите. Това просто няма да го върне до това ниво. Но мисля, че ще видим трансгранично вземане и с трансгранично вземане ще видите повече активност в приходите, генерирани от DTC цената. Ако ме накарате да закача метрика около него. Смятаме, че можем да видим, наречете го, увеличение на приходите от $5 до $10 милиона спрямо DTC, новото нормално, каквото и да е това ново нормално. Както казах по-рано, когато отговарях на въпроса на Кен, това не е '21. И твоето предположение е добро в предвид дали това е лятото на 22-ра или не, да се надяваме. Но ако трябваше просто да решите кошницата, мисля, че това е число от $5 до $10 милиона, наречете го, два базисни пункта потенциално в добавен спред, когато се върнем към това - бихме погледнали в кристална топка и ще кажем новото нормално е.
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Добре. И ще бъде много висок марж приход, нали, предполагам?
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Да. Наистина няма допълнителна връзка между разходите и разходите.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
И на всичкото отгоре ще имате трансграничен достъп. Нашият испански бизнес продължава да страда от гледна точка на това, че е ориентиран към пътувания, а пътуванията не се възобновяват до нормални нива. Така че мисля, че има начини за връщане. Том тъкмо говореше на компонента на DCC. Но има и други компоненти на бизнеса, които не са отворили напълно пазарите на МСП по целия свят, които са били неблагоприятно засегнати, където по-големите магазини са били по-добри от по-малките. Онлайн очевидно се справи по-добре от лице в лице. Това в крайна сметка ще се оправи както от страна на търговията на дребно, така и от страна на ресторанта. Така че ще бъде трудно за някой да предвиди бъдещето, като се има предвид това, през което току-що преминахме, но се чувстваме добре къде е нашата клиентска база днес и траекторията за баланса на годината.
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Благодаря ви и след това може би продължение на бизнеса с B2B плащания, когато погледнете този бизнес и погледнете някои от другите играчи там, независимо дали е Billtrust, така че bill.com, придоби invoice2go. Имам предвид, как вашият - или как вашият B2B бизнес се сравнява с другите на пазара? Колко различно е? И какво е -- искам да кажа, темпът на растеж, някои от тези като висок радиус, мисля, че показват много високи темпове на растеж, но имат малко по-различни бизнес модели.
Брендън Ф. Тансил
--
Президент на Америка
Разбира се. Добър въпрос. Така че нашият B2B бизнес, нашият фокус е върху генерирането или разработването или придобиването на пълноценни ERP интеграции. Затова искаме да бъдем интегрирани към пълното ERP предложение. И ние днес сме фокусирани изключително върху страната на вземанията. Много от компаниите, които споменавате, правят много от страната на плащането, което е издаването на виртуални карти и обменът им се превръщат в приходи. Както спомена Джим и мисля, че споменах в предишни разговори, разгледахме малко този бизнес. Има някои бизнеси, които са по-големи по мащаб, които биха имали много, много, много големи предложения за задължения. И не е ясно нито за мен, нито за нас, че това е правилната посока за компанията. Днес приходите ни са изцяло на вземанията. И мисля, че има къде да играем на платената страна. Но аз -- ние се обърнахме към големите 3ERP екосистеми днес. В тази ERP екосистема има куп ISV. Така че има ISV, които биха работили в екосистемата на Microsoft, които биха били специфични за различни индустрии, в които Microsoft ще продава своите ERP. И сега, когато имаме интеграция на Microsoft, има ISV, към които можем допълнително да се интегрираме, за да се вградим наистина в тази общност. И същото е движението на SAP и Oracle, а след това има дълга опашка от по-малки ERP, които преследваме, както като директна интеграция, която бихме изградили от нашия PayFabric шлюз, така и отново, бихме купили интегратор, който бихме интегрирали към PayFabric и следователно имате интеграция към ERP. Нашият интерес -- ние, предполагам, сме в софтуерния бизнес чрез тази интеграция, но нашият интерес е да правим пари от разпространение. Нашият интерес е да извършваме плащания за обработка на пари. И ако това позволява по-привързани отношения с клиентите, което несъмнено прави, тогава, мисля, е още по-добре за нас.
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Страхотно. Благодаря ти. И после един последен въпрос, предполагам. Сега, Джим, тъй като сте в този бизнес от дълго време, индустрията се промени и има много иновации. Къде виждате, предполагам, бъдещето в плащанията и иновациите, ако искате. Искам да кажа, че бинокулаторът е може би един аспект или имам предвид вашия отворен API за шлюз за електронна търговия за издаване на карти, редица различни неща, които се случват. Но като погледнете бизнеса днес, променя ли се по-бързо от това, което сте виждали в миналото? И ако е така, къде EVO инвестира в тази иновация?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Не знам, защото съм в индустрията толкова дълго, но имам най-добра представа за нея. Искам да кажа, че очевидно съм видял много по света през последните 20 години. Моята позиция е, че моделът Visa Mastercard работи изключително добре. И това, за което говорите в някои случаи, са производни на тези начини на Mastercard да печелите пари върху и около основната концепция. Не е задължително да са точно тези двамата. Очевидно това е чрез Union pay. Колко трилиона представлява и харчи в световен мащаб. Мисля, че това е много солидна инфраструктура, на която разчитат много компании, не само EVO. Мисля, че когато виждате промени и загърбени от НЛП по-късно, където виждате промени и ние участваме в това, Андерсън Закс и Паго Фасил биха били два примера за това. Начините, по които потребителите искат да правят бизнес. Мисля, че телефонът, появата на телефона и iStore и всичко, което се случва наоколо, накара потребителите и потребителите да тласкат търговците в посока, за да ни улеснят да правим бизнес, независимо дали е в дома ни, правим пандемия или как поръчваме и купуваме. Така че не мисля, че това ще се промени. И мисля, че компаниите, които ще успеят, ще трябва да се променят с времето и ще трябва да се променят все по-бързо и по-бързо и по-бързо. Виждате, че производителите на терминали до голяма степен са фалирали. Основните са погълнати от процеси, тъй като преминаването от самостоятелни терминали ще продължи да се ускорява. Другата част от него е B2B парчето, за което сте говорили с мен, както и с Брендън. B2B е огромен пазар, който е водещ в САЩ, наистина в световен мащаб, но в САЩ той е до голяма степен неизползван.
И мисля, че причината за тази промяна е същото нещо, което видяхме от страна на потребителите, че търговците сега искат да могат да плащат с карта. Те искат да плащат с ACH или решение за шлюз и да не трябва да се занимават с традиционния начин за изпращане на текстови съобщения. Така че, докато сме позиционирани с правилната технология, мисля, че ще продължим да печелим на пазара с много големи и малки компании, както и нови участници. Мисля, че другата страна на това, която е купувам сега, плащам по-късно, компанията, която Square купи в Австралия, мисля, че ние. Това всъщност не е това, което правим. Това е от страна на потребителите. Ние не сме компания, ориентирана към потребителите. Ние подкрепяме търговската страна на уравнението. И тъй като плащанията са толкова важни и толкова голяма индустрия, мисля, че това ще привлече все повече и повече играчи в индустрията. В същото време виждаме и голяма консолидация. Но що се отнася до фокуса на ръководителя на EVO върху изграждането на дистрибуция за банки и технологии, не мисля, че това ще изчезне по всяко време в моята кариера. И ние продължаваме да виждаме възможности. Латинска Америка, насрочихме заседание на Борда вчера и имахме екип от нашата група Мексико и Чил и възможностите за растеж в Латинска Америка са повече от значителни. Това е до голяма степен неизползвано в сравнение с някои от другите пазари, с които правим бизнес, по отношение на тяхната необходимост да внедрят технологии и възможности на пазара. Така че не разбирам това. Мисля, че все още сме на ранен етап от промяната, която ще видите в технологиите, и се чувстваме наистина добре позиционирани да се възползваме от това.
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Благодаря ви. Оценявам го.
Оператор
Следващият ви въпрос е от Рамзи Ел-Асал от Barclays.
Рамзи Ел-Асал
--
Barclays -- анализатор
Здравейте, благодаря, че приехте въпроса ми. Исках да попитам за връзката с Ирландската национална лотария. Това ли е вертикал, където виждате избор в други географски области? Това ли е нещо, което бихте могли да повторите другаде? И предполагам, в по-широк смисъл, е игра на място, където можете да се преместите.
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Благодаря Рамзи. Дарън тук. Така че лотарията, ние вече поддържаме лотарии на редица други пазари. Това е вертикал през нашия портал, но също и на основата на придобиване, така че тук има два елемента по отношение на подкрепата за този тип вертикал. Така че да, това е добра вертикала, тъй като обикновено са лотарии с държавен галоп. Освен това, с нашия шлюз с IPG Gateway, имаме редица клиенти за игри, които вече са в това портфолио. Така че да, това е вертикал, към който сме свикнали и към който се разширяваме. Играчите от първо ниво наистина са там, където фокусът е, защото очевидно има рискове, докато вървите по-надолу по веригата на стойността там. И винаги ще търсим пазарите, където е законно, регулирано и т.н., за да подкрепим тази вертикала. Но това е част от вертикала на електронната търговия, както бяхме обсъждани по време на този разговор, преминаването към Mastercard при множество и придружено разреждане на софтуера в приложението е мястото, където ние гарантираме, че има по-голям риск от концентрация във всеки един вертикал. Но със сигурност сме много доволни, че преминаваме от ключово състезание, което изисква възможност за лотария.
Рамзи Ел-Асал
--
Barclays -- анализатор
Разбрах. И само за напредъка на Мексико в електронната търговия в Мексико. Знам, че вие вече имате доста значителен пазарен дял там, но как пандемията повлия на тенденциите на този пазар? И партнирате ли си там, за да стимулирате по-нататъшно приемане?
Брендън Ф. Тансил
--
Президент на Америка
Да, разбира се. Така че ние хоствахме нашия европейски портал в групата за плащане, IPG. Това е голям успех за нас в Европа и сега го активирахме за транзакционна дейност на мексиканския пазар. Мисля, че в крайна сметка придобиването на Pago Facil, което разгледахме в сценария по-рано по време на разговора, ще служи като наша регионална платформа. Но днес електронната търговия представлява приблизително 15% от бизнеса в Мексико. Той расте с 30 процента като цяло и има нещо повече или по-малко за шестте години, откакто сме на пазара. В миналото сме разчитали на шлюзове на трети страни, тези шлюзове са в две кофи. Така че един ще бъде многонационални портали, които се нуждаят от вътрешна подкрепа. Така че това ще бъде публиката на света, светът плаща на света. А в някои случаи ще подкрепим мултинационални компании, които се нуждаят от вътрешна подкрепа на мексиканския пазар.
Бих казал, че това не е по-голямата част от нашето портфолио за електронна търговия. Преобладаването на нашия бизнес от страна на електронните комуникации са местни фирми, или сами закупени от нашия търговски екип, или препоръчани от Banamex. И много от тези бизнеси дойдоха при нас, преди да издигнат IPG портала на пазара, и ние ги препратихме към трети страни. И в повечето случаи там това са услугите на платежния портал на Mastercard. Така че мисля, че ще има възможност в перспектива да преместите част от този обем от решения на трети страни и да видите известно нарастване на печалбите в рамките на портфолиото. Но по-интересната история, отколкото преобразуването на задната книга във вътрешно решение без разумно никакви променливи разходи. По-голямата възможност е да продължим напред, че продължаваме да виждаме огромно количество настоящи търговци, които проявяват интерес към установяване на присъствие в електронната търговия, и продължаваме да виждаме нетна нова дейност на пазара с нови участници и видяхме без влошаване на историята на растежа на обема, която, както казах, продължава от 2015 г., когато навлязохме на пазара.
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Да. Просто ще добавя към това. Една от причините, поради които купихме Pago Facil, докато в момента използваме нашия европейски портал за поддръжка на Мексико, и това донякъде отговаря на по-ранния въпрос, който получих. Да можем да придобием бизнес, който развива бизнес в Латинска Америка и има много от функционалните функции, които ще трябва да продължим да изграждаме в Европа. Ще използваме придобиването на Pago Facil в Латинска Америка. Така че ще имаме две налични за пазара в Мексико и след това Pago Facil за останалата част от Латинска Америка, защото мисля, че като всички, докато електронната търговия беше изключително важна преди пандемията, в момента тя не е нищо друго освен фокус . И ако погледнете електронната търговия в Латинска Америка, ако извадите Бразилия, може би пазарите, върху които сме фокусирани най-вече в Мексико, са един от тях, проникването на електронната търговия все още е много ниско. Така че очаквам през следващите няколко години да видя много висок растеж на електронната търговия в този регион.
Рамзи Ел-Асал
--
Barclays -- анализатор
Страхотно. Има много полезни подробности. Оценявам го. Благодаря ти
Оператор
Следващият ни въпрос е от Джордж Михалос с Коуен.
Георги Михалос
--
Коуен -- анализатор
Хей, добро утро, момчета, благодаря, че приехте въпроса ми. Предполагам, че за да започна нещата, Джим, при някои от предишните обаждания, ако мислим или разглеждаме бизнеса географски, ти прозвуча по-оптимистично за възможностите в LatAm от страна на M&A, от страна на партньорството. Любопитен съм дали може би изобщо се е променил с отварянето на Европа? Или все още виждате по-скорошна възможност от LatAm може би да бъдете неща срещу европейската география?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Да. Нещо като с вашите деца, вие не ритате едната страна срещу другата. Харесвам ги и двамата. Мисля, че Латинска Америка всъщност е за нас, защото сме на два основни пазара. Сега сме в Чили и сме с банковия партньор там с технология, която е локализирана, както и Мексико, в което сме от 2015 г. и нашият доминиращ играч на този пазар с изключителен екип, който се грижи за Латинска Америка вместо нас. Мисля, че по отношение на възможностите Латинска Америка има по-малък БВП, но възможността за растеж в Латинска Америка е абсолютно висок фокус на отговорността на Брендън е -- и Дейвид Голдман, който управлява нашата група за сливания и придобивания за отваряне на повече пазари. И при отварянето им не е просто да започнете да записвате търговци отвъд границата. Търси друг банков партньор, VCI вече има изключителни отношения с нас. Както казах няколко пъти, те са изключително развълнувани от възможността за първи път да пуснат плащания на пазара. Само да ви напомня, че Чили е монополен доставчик, притежаван от всички банки, който е разбит до голяма степен от правителството, и ние сме първият участник на пазара.
Така че това е първият път, когато Bci наистина се занимава с този аспект на плащанията и са развълнувани. Така че очакваме с нетърпение да намерим други възможности в Перу, Еквадор, Колумбия, Аржентина, вероятно повече от испаноговорящите, но не бих казал, че Бразилия отпадна, но Бразилия е доста претъпкана тези дни и има много играчи. И тогава мисля за Европа, Дарън, след като му бъде позволено да пътува свободно през пазара, тъй като той седи в домашния офис в продължение на 18 месеца. Европа остава ключов фокус. Имаме нов генерален мениджър за нашия испански бизнес, който вече е навлязъл в Испания и Португалия и дори в Италия. Така че очаквам с нетърпение Европа и банките, които не са добре позиционирани в плащанията, да се събудят, за да ни изслушат относно възможностите ни да правим бизнес с тях. И накрая, САЩ не са като че ли сме ги изоставили, по-специално от страна на B2B, мисля, че ще продължим да бъдем много придобиващи, както и от страна на ISV, не по отношение на софтуера, а по отношение на възможностите за активиране . И накрая, Азия, за да влезем в този регион наистина като всеки друг нов пазар, на който влизаме. Търсим банков партньор и ще трябва да има значителен такъв, просто като се има предвид разликата в часовата зона, вие по същество създавате изцяло нов бизнес по средата на света. Тъй като светът се отваря, ние сме в добра финансова позиция, за да можем да се възползваме от възможностите за сливания и придобивания. И както казахме, успяхме да го направим и през това тримесечие.
Георги Михалос
--
Коуен -- анализатор
Благодаря. Мисля, че това е доста изчерпателен отговор. Просто Дарън, бързо като продължение. Мисля, че коментирахте за вид следпандемична Европа, постигаща по-високи темпове на растеж, отколкото преди пандемията. Надявах се, че може би можете да говорите малко за това. Това смесена промяна ли е, по-скоро вашият тласък от техническата страна, това, което виждате с електронната комуникация? Може би някакъв коментар там.
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Разбира се. Благодаря, Джордж. да Искам да кажа, някои вече са очертани някои от основните промени в микса. Но всъщност преобладаващата тенденция наистина е преобразуването от пари в пари, а също и разреждането на технологиите и електронните комуникации. И както Джим очерта, мисля, отговаряйки на въпросите на Роб за това накъде върви пазарът? Виждаме голямо движение в приложението и софтуера за обслужване, електронната комуникация, подкрепено от основната тенденция за преобразуване на пари в брой в карта. Освен това... видяхме, както Том коментира, голямото съпротивление на липсата на международни пътувания. Така че има реални възможности, които ще доведат до завръщане на темповете на растеж на DCC. Така че има много двигатели, но видяхме различни теми, за които говорихме пет години, движение през последните 12 месеца по отношение на преминаването от пари в брой към карта по отношение на нашия основен бизнес за придобиване. Удивително е, че на някои пазари, където поддържаме клиенти на банкомат. Все още има банкомат, който расте невероятно, особено в Холандия, например. Така че това не се случва никъде, но преобладаващата тенденция определено е мащабно преобразуване от пари в брой.
Георги Михалос
--
Коуен -- анализатор
Благодаря ви.
Оператор
Следващият ви въпрос е от Bryan Keane от Deutsche Bank.
Браян Кийн
--
Deutsche Bank – анализатор
Здравейте, добро утро, момчета. Знам, че закъсняваме. Така че нека се спра на един въпрос. Джим, просто се радвам да чуя мислите ти относно загрижеността на пазара относно традиционните купувачи, които губят дял, Stripe и Square и нарастващия синтаксис. И така - и видяхме, че това се отразява многократно в някои от групите с връстници. И така, как мислите за промените в дяловете при придобиването? Това преувеличена загриженост ли е или мислите, че е реално?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Искате ли моя честен отговор?
Браян Кийн
--
Deutsche Bank – анализатор
Да. Това е просто -- затова сме нещо като -- това е философия на Джим тук днес за това как виждате нещата.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Понякога жена ми не смята, че моите философии са много добри за нищо. Да, мисля, че е масово преувеличено. Мисля, че защото купувате компания, Австралия, това ще се отрази неблагоприятно на трима много успешни големи играчи на пазара. Не го видях това сравнение. Искам да кажа, че успехът на всяка индустрия е изграждането на дистрибуция. И се случва да използваме финансови институции, защото това е генезисът на нашата индустрия. Но ако погледнете Съединените щати, ние всъщност изобщо не подкрепяме финансовите институции. Искам да кажа, че имаме двама, които са спонсори. Но иначе това не е мото, което ние преследваме. Така че мисля, че всеки бизнес, стига да може да продължи да изгражда дистрибуция, за да използва или да се възползва от услугите, които предлага, мисля, че ще бъде успешен. Не знам защо няма да успееш.
А банките съществуват от 1400 г. Така че не очаквам през следващата година или две да видим края на модела на финансовите институции. Така че вижте, пазарът е много непостоянен и хората се опитват да разберат какво е положителното и какво е отрицателното от пандемията. Но не, аз съм голям привърженик на финансовите институции. Мисля, че те са в основата на всяка от нашите икономики. И не мисля, че новите участници, които се опитват да намерят друг начин, дигитална банка или друг, не мисля, че това ще промени пейзажа в близко бъдеще. Ако говорите за 10, 15 или 20 години, не съм толкова умен, за да мога да го предложа, но мисля, че тези три компании са добре позиционирани. Мисля, че те са много силни конкуренти на нашите и са значително по-големи от теглото. Но аз не съм -- не мисля, че нашият бизнес модел е оспорен така или иначе, защото някой е купил съществуваща публична компания.
Браян Кийн
--
Deutsche Bank – анализатор
Но преминаването към дигитално към omni към повече електронна търговия, това само по себе си оказва ли влияние върху традиционните купувачи? Или могат да извлекат ползите и там?
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Посочете една от онези компании, които нямат цифрово решение. Имам предвид, че Джеф купува софтуерни компании, откакто те купиха Хартланд. Той има портал в Европа, наречен Relax, който изглежда доста придобит. Отдавна не съм работил глобално. Така че не знам колко активи имат по отношение на електронната търговия, First data, по същия начин, имам предвид, че са инвестирали сериозно в технологии с Clover, наред с други решения, просто като се има предвид техният размер и отношенията с банките за дистрибуция и FIS, по същия начин, имам предвид, че FI може да са повече банков процесор, отколкото основен придобиващ като Lear, те са купили Vantiv или Worldpay, каквото и да е името по времето, когато е придобито. Така че -- и те имат водещ портал за електронна търговия, очевидно, предизвикан от Adyen и Strike в рамките, но всички имаме конкуренция. Но мисля, че докато отговаряте на нуждите на пазара по отношение на решенията, ще бъдете добре. И това е, което всеки от нас се опитва да прави всеки ден, е да бъде в крак с нуждите на пазара.
Браян Кийн
--
Deutsche Bank – анализатор
Разбрах. полезно. Много благодаря.
Оператор
Следващият ни въпрос е от Майк Дел Гросо от Compass Point.
Майк Дел Гросо
--
Точка на компаса -- анализатор
Да, добро утро. И аз ще се ограничавам до един. Мисля, че предоставихте юлска актуализация на обема в подготвените забележки на ниво сегмент, но искахте да разгледате малко по-дълбоко тенденциите на ниво държава през юли. Можете ли просто да предоставите актуализация за Полша? Знам, че това е голяма дестинация за пътуване в рамките на Европа, а след това и Мексико.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Разбира се. Мисля, че Том ще започне, така че ще го оставя да вземе това.
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Да. Както каза, Майк, ние наистина осигурихме цяла Европа. Само като референтна рамка, имахме Европа с 14% ръст на годишна база и 23% спрямо 2019 г., може би 2019 г. може да бъде по-добро сравнение. По отношение на полския пазар, който представлява голяма част от Европа, те виждат подобни числа, както току-що цитирах. Юли, увеличение с 25%, 30% в сравнение с 2019 г. И по-ниски тийнейджъри в сравнение с 2020 г. Мисля, че шумът в сравнение с 2020 г. е по-скоро за това, което се случва през 2020 г., отколкото за това, което се случва през 2021 г. Когато погледнете нещата в абсолютно ниво спрямо юни, виждате известна стабилност и всъщност малко увеличение в Полша. И след това по подобен начин, в Мексико, подобни числа. Имайте предвид, че Мексико не достигна същия вид дъно, което видяхме другаде на нашите пазари, само поради естеството на икономиката там. Ръстът им спрямо 2019 г. също е в това средно тийнейджърско ниво. Така че над нивото ни преди пандемията и в сравнение с миналата година, те са се увеличили с 25%, 30%. Те са значителни производители по отношение на двата показателя, които искате да разгледате.
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Да. Ние бяхме -- опитвах се да избягам от тези класации. Знам, че станаха много привлекателни за пазара, който консолидирахме, но изглежда, че бихте искали да ги запазим за малко по-дълго.
Майк Дел Гросо
--
Точка на компаса -- анализатор
Да. Това -- би било полезно да напомня, но оценявам инкременталния цвят, който участвате в разговора.
Оператор
Последният ни въпрос идва от Кен Сухоски с Autonomous Research.
Кен Сучоски
--
Автономно изследване - анализатор
Здравейте, добро утро на всички, благодаря, че приехте въпроса ми. Просто искам да продължа този последен въпрос. Може би бихме могли да се докоснем до Полша и пистата за растеж там през следващите, наречете го, две или три години. Просто се чудя дали можете да предоставите някои подробности за тази писта за растеж. Знам, че расте сравнително бързо. Но през следващите три години, имам предвид, очаквате ли този растеж да остане в двуцифрения диапазон? Или това се забавя до нещо като високи едноцифрени числа, тъй като вече сте уловили голяма част от тази полза от прехвърлянето на пари в брой към карта?
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Да. Отново е Дарън. Така че да, очакваме продължителен силен растеж. В Полша има редица инициативи, наречени фискализация, което всъщност е автоматизиране на данъчните записи, преминаващи през придобиващ или придобиващо устройство. Така че това ще тласне голяма част от икономията на класа към общественото разреждане с данни за съхранение и т.н. Така че не само имате - все още е - на основата на бенчмарк, проникването на използването на карти в сравнение с европейския пазар е все още ниско. И също така, ние правим много добро сцепление на пазара. Джон от екипа там по отношение на ISV технологично активираната вертикала, но тя все още е в някакъв ембрион отново в сравнение със САЩ или Обединеното кралство, така че има много растеж в посока нагоре по отношение на света на ISP и електронната търговия, дигитален свят. Както вече засегнахме по отношение на доставчиците на софтуер INAP и присъствахме, и т.н. Така че с недостатъчно проникване на карти срещу пари в брой и стратегията за фискализация и просто базовите инфлационни тенденции, които са над някои от другите европейски пазари, има много възможности за попътен вятър в Pago Facil.
Кен Сучоски
--
Автономно изследване - анализатор
Да. Това има много смисъл. И тогава може би само ако можех да вмъкна още един точно на марката през тримесечието, имам предвид, че допълнителните маржове през 2Q спрямо 1Q бяха наистина впечатляващи. Имам предвид, предполагам, около 55%. Какъв е апетитът да позволите на нарастващите маржове да работят на подобни или по-високи нива? Или това е апетит за реинвестиране обратно в бизнеса, когато обемите се възстановят?
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Да. Ето - колкото и да мисля, че пазарът би искал да вярва като такъв, не искам непременно да бягам към определен марж. Ние управляваме бизнеса според възможностите, които виждаме пред себе си в краткосрочен или дългосрочен план. По време на пандемията определено научихме нещо за себе си. Успяхме да управляваме компанията по-щадящо от това, което сме правили в миналото. Включихме се здраво заради пандемията и продължителността не беше сигурна. И мисля, че това просто ни позволи да пренастроим какво е необходимо, за да бъде ефективна на пазара сега за компанията. След като казахме това, мисля, че много компании в момента изпитват текучество, тъй като хора, които не са напуснали работата си миналата година, търсят възможности по някаква причина. А пазарът е по-труден за наемане. Така че имаме редица отворени позиции. Така че ще продължим с насоките, очаквани за тази година. Не виждам съществено движение надолу, дали ще продължи да се движи нагоре с тази скорост. Мисля, че това е малко вероятно, без да се даде повече размер, в даден момент размерът в нашата индустрия има значение, защото това е фиксиран разход -- високи фиксирани разходи до почти модел на разходите. Така че ще имаме нужда от повече приходи, повече пазари, за да можем да продължим да повишаваме този марж в даден момент. Оператор. Мисля, че се върна към теб.
Кен Сучоски
--
Автономно изследване - анализатор
Благодаря, Том, оценявам те [Неразбираемо]. благодаря за мисълта.
Оператор
Добре. Към момента няма повече въпроси. Имате ли заключителни бележки?
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Благодарим на всички за проявения интерес и ценим отделеното време.
Оператор
[Заключителни бележки на оператора]
Продължителност: 68 минути
Участници в разговора:
Едуард OHare
--
Старши вицепрезидент за връзки с инвеститорите
Джеймс Г. Кели
--
Главен изпълнителен директор & Директор
Дарън Уилсън
--
Президент на International
Брендън Ф. Тансил
--
Президент на Америка
Томас Е. Пантера
--
Изпълнителен вицепрезидент & Главен финансов директор
Андрю Джефри
--
Truist Securities – анализатор
Картик Мехта
--
Northcoast Research – анализатор
Кен Сена
--
JPMorgan – анализатор
Роберт Наполи
--
Уилям Блеър – анализатор
Рамзи Ел-Асал
--
Barclays -- анализатор
Георги Михалос
--
Коуен -- анализатор
Браян Кийн
--
Deutsche Bank – анализатор
Майк Дел Гросо
--
Точка на компаса -- анализатор
Кен Сучоски
--
Автономно изследване - анализатор
Още EVOP анализ
Всички преписи на разговори за приходи