SOUTHWEST AIRLINES HLÁSÍ ZISK ZA ČTVRTLETÍ A CELOROČNÍ VÝSLEDKY

DALLAS, 27. ledna 2022 /PRNewswire/ – Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) (dále jen „společnost“) dnes oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí a za celý rok 2021:

Gary C. Kelly, předseda představenstva a generální ředitel, uvedl: „Rok 2021 jsme zakončili na vysoké úrovni s naším prvním čtvrtletním ziskem, bez zvláštních položek, od čtvrtého čtvrtletí 2019 před vypuknutím pandemie COVID-19. Volný čas Poptávka po cestování byla silná, zejména během prázdnin, a obchodní výnosy nadále rostly ve srovnání s úrovněmi v roce 2019. Také jsme vytvořili přírůstkové tržby z naší nové smlouvy o kreditních kartách se společnou značkou, kterou jsme zajistili v prosinci 2021 s Chase Bank USA, N.A. Naše náklady ve čtvrtém čtvrtletí 2021 výkon byl v souladu s očekáváním, což zahrnovalo najímání tisíců nových zaměstnanců. I když se i nadále řídíme neuvěřitelně náročným provozním prostředím, v roce 2021 jsme dosáhli velkého pokroku v našem oživení a máme dobrou pozici pro budoucí růst s naší špičkovou bilancí prostěradlo.

"V roce 2021 jsme oslavili naše 50. výročí, otevřeli jsme 14 nových letišť, vrátili Boeing 737 MAX (MAX) zpět do provozu, dokončili jsme spuštění standardních firemních rezervací prostřednictvím několika platforem Global Distribution System (GDS) a implementovali nový systém vedení záznamů o údržbě – abychom jmenovali jen několik hlavních úspěchů navzdory pandemii. Odolnost, týmová práce a péče o zákazníky a jeden o druhého našich zaměstnanců byl zázrak, na který se dalo dívat. Southwest byl opět jmenován do časopisu FORTUNE 2021 seznam nejobdivovanějších společností světa – svědectví o našich lidech – a jsem rád, že se nám v roce 2021 podařilo získat 230 milionů dolarů na podílech na zisku v jejich prospěch.

"1. února se Bob Jordan stane šestým generálním ředitelem společnosti Southwest. Od našeho oznámení loni v červnu Bob usilovně pracuje na přechodu a je dobře připraven převzít tuto důležitou roli. Mám maximální důvěru v Bobovi, našem vedoucím týmu a lidu Southwest, abychom vedli společnost kupředu a realizovali pevnou strategii. Jsem nesmírně poctěn a poctěn, že jsem 18 let sloužil Southwest jako generální ředitel a těším se, že budu i nadále součástí tým jako výkonný předseda."

Bob Jordan, výkonný viceprezident a nastupující generální ředitel, uvedl: "Navzdory našemu zisku ve čtvrtém čtvrtletí jsme měli náročný začátek roku 2022, protože se stále zotavujeme z pandemie. I když jsme v roce 2021 dosáhli významného pokroku, Omicron varianta zpozdila zlepšení poptávky, které jsme dříve očekávali na začátku roku 2022. S klesajícím trendem případů COVID-19 se zdá, že nejhorší máme za sebou, a jsme optimističtí ohledně aktuálních trendů rezervací a tržeb na březen 2022.

"V roce 2022 zažíváme vyšší inflaci jednotkových nákladů, protože pokračujeme v pandemii. Varianta Omicron výrazně ovlivnila náš dostupný personál na začátku ledna 2022 a dočasně jsme prodloužili pobídkové platy pro provozní zaměstnance do začátku února 2022, protože snažíme se udržet dostatek dostupného personálu a minimalizovat rušení letů. Za poslední dva týdny jsme se vrátili k solidním provozním výkonům, jaké jsme zažili o prázdninách ve čtvrtém čtvrtletí 2021. Splnili jsme naše náborové cíle pro rok 2021 a plánujeme přidat minimálně 8 000 zaměstnanců v tomto roce. Provádíme další investice, abychom přilákali a udrželi talenty, včetně našeho nedávného rozhodnutí dále zvýšit naši počáteční hodinovou mzdu z 15 USD za hodinu na 17 USD za hodinu. V současné době jednáme s našimi pracovními skupinami o zavedení tohoto zvýšení Kromě toho dále zmírňujeme naše kapacitní plány pro první polovinu roku 2022, abychom provozu poskytli dodatečnou rezervu. Na základě současných plánů se očekává, že provozní náklady za první čtvrtletí roku 2022 na dostupnou míli sedadel (CASM nebo jednotkové náklady), kromě nákladů na palivo a olej, speciální položky a podíly na zisku, budou představovat vrchol a naše plány vyžadují snížení jednotkových nákladů. odtud do roku 2023.

"Vzhledem k tomu, že varianta Omicron a počasí ovlivňují naše výsledky, očekáváme ztráty v lednu a únoru a návrat k ziskovosti v březnu 2022. Na základě našeho současného plánu, i když již neočekáváme, že budeme ziskoví v prvním čtvrtletí, očekáváme abychom byli ziskoví po zbývající tři čtvrtletí tohoto roku a po celý rok 2022. Jak se poptávka po letecké dopravě zotavuje, máme v úmyslu podstatně zvýšit dostupné míle sedadel (ASM nebo kapacitu), abychom do konce obnovili většinu naší sítě tras. z roku 2023. Zůstáváme laserově zaměřeni na řešení personálních a nákladových výzev a naléhavě pracujeme na tom, abychom se do konce roku 2023 vrátili k historickým úrovním produktivity, což by v kombinaci s plánovaným růstem ASM podle našeho názoru mělo umožnit snížení CASM v celém roce 2023 , s výjimkou nákladů na palivo a olej, speciálních položek a podílů na zisku ve srovnání s celým rokem 2022.

"Při pohledu do budoucna jsem ohledně naší budoucnosti optimistický. Máme pevnou strategii a hodláme posílit a stavět na hlavních silných stránkách Jihozápadu pomocí několika iniciativ, od kterých očekáváme, že vytvoří hodnotu a přinesou významné finanční výhody. Kromě toho jsme udělali velký pokrok v oblastech diverzity, spravedlnosti a začlenění, stejně jako environmentální udržitelnosti, a zůstáváme neochvějní v našem zaměření na tyto důležité oblasti s hmatatelnými cíli. Máme nejlepší zaměstnance a vedoucí tým v oboru. Dodávám mé poděkování a uznání našim lidem za to, že vydrželi, když jsou časy těžké, a nikdy se nevzdali jeden druhého ani jihozápadu. Je mi ctí sloužit jim, našim zákazníkům a našim akcionářům a vážím si podpory Garyho a představenstva když začínám svou novou roli generálního ředitele."

Významná oznámení a úspěchy pro rok 2021 zahrnují:

Pokyny a výhledNásledující tabulky představují aktualizované vybrané finanční pokyny pro první čtvrtletí a celé rok 2022:

Výsledky tržeb a výhledProvozní výnosy společnosti ve čtvrtém čtvrtletí 2021 vzrostly meziročně o 150,9 procenta v meziročním srovnání na 5,1 miliardy USD, ale ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 poklesla o 11,8 procenta kvůli dopadu pandemie. Provozní výnosy na míli k dispozici ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 (RASM nebo jednotkové výnosy) činily 13,77 centů, což je pokles o 3,8 procenta, způsobený především poklesem výnosů cestujících o 4,1 procenta a snížením vytíženosti o 2,1 bodu ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím 2019.

Provozní výnosy společnosti v říjnu 2021 zahrnovaly negativní dopad ve výši přibližně 75 milionů USD v důsledku zrušení letů v důsledku provozních problémů a souvisejících refundací ze strany zákazníků a projevů dobré vůle. Tento negativní dopad na provozní výnosy z října 2021 byl výrazně kompenzován zlepšením trendů v oblasti rezervací a výnosů ve srovnání se srpnem a zářím 2021, což bylo období nejvíce negativně ovlivněné variantou Delta. Společnost zakončila rok se solidními výnosy, které byly taženy především silnou poptávkou po volném čase a jízdným během prázdninového období v listopadu a prosinci 2021, jakož i přírůstkovými výnosy generovanými z nové smlouvy o kreditních kartách společnosti uzavřené v prosinci 2021 s Chase Bank. USA, N.A. Čtvrté čtvrtletí 2021 představovalo nejlepší čtvrtletní výnosy společnosti od začátku pandemie, přičemž provozní výnosy byly v souladu s nejnovějšími očekáváními společnosti. Přetrvávající účinky varianty Delta vedly ve čtvrtém čtvrtletí 2021 k negativnímu dopadu na provozní výnosy ve výši přibližně 60 milionů USD a počáteční dopad přiřaditelný variantě Omicron vedl k negativnímu dopadu na provozní výnosy ve výši přibližně 30 milionů USD. Dohromady byl tento negativní dopad na provozní výnosy ve výši 90 milionů USD o něco nižší než předchozí odhad společnosti ve výši 100 milionů USD související s vlnami COVID-19 ve čtvrtém čtvrtletí 2021. Výnosy z řízeného podnikání v prosinci 2021 klesly o 50 procent ve srovnání s prosincem 2019, čímž překonaly předchozí očekávání společnosti pokles o 55 procent na 60 procent oproti úrovním z prosince 2019, tažený zvýšeným počtem cestujících a vyšším tarifem.

V návaznosti na silnou poptávku po cestování během období dovolených zažívá společnost v prvním čtvrtletí 2022 protivítr v příjmech kvůli neklidu v rezervacích a nárůstu rušení cest spojených s variantou Omicron. Leden a únor jsou sezónně slabšími časovými obdobími pro poptávku po rekreačních cestách, ale odhaduje se, že další měkkost rezervací pro volný čas související s variantou Omicron v kombinaci s nižší než očekávanou poptávkou po služebních cestách sníží provozní výnosy v lednu a únoru 2022 o 330 milionů USD dohromady. . Společnost dosud v lednu 2022 zrušila více než 5 600 letů, přičemž většinu lze připsat dostupným personálním problémům v důsledku varianty Omicron a také zrušením souvisejícím s počasím, což má do ledna 2022 odhadovaný negativní dopad ve výši 50 milionů USD. provozní výnosy. Očekává se, že výnosy z řízeného podnikání v prvním čtvrtletí 2022 klesnou o 45 procent na 55 procent oproti úrovním v prvním čtvrtletí roku 2019. Společnost zůstává optimistická ohledně návratu poptávky po služebních cestách v roce 2022 na základě dynamiky zaznamenané ve čtvrtém čtvrtletí 2021 před dopadem varianty Omicron. Společnost je také povzbuzena nedávným zlepšením trendů v rezervacích, zejména pro březen 2022, a současné trendy tržeb za cestování o jarních prázdninách se zdají být v souladu s typickými sezónními očekáváními.

Celkové provozní výnosy za celý rok 2021 vzrostly meziročně o 74,5 procenta na 15,8 miliardy dolarů, ale v důsledku dopadu pandemie se ve srovnání s rokem 2019 snížily o 29,6 procenta. RASM za celý rok 2021 činila 11,96 centů, což je pokles o 16,1 procenta, především kvůli poklesu výnosů cestujících o 14,2 procenta a snížení vytížení o 5,0 bodů ve srovnání s rokem 2019.

Výkon nákladů a výhledProvozní náklady ve čtvrtém čtvrtletí 2021 meziročně vzrostly o 52,6 procenta na 4,9 miliardy dolarů, ale ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 klesly o 4,1 procenta. Bez zahrnutí speciálních položek se provozní náklady za čtvrté čtvrtletí 2021 meziročně zvýšily o 51,1 procenta na 4,8 miliardy USD, ale ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 se snížily o 4,4 procenta. CASM za čtvrté čtvrtletí 2021 vzrostly o 4,6 procenta ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019. Bez zvláštních položek CASM ve čtvrtém čtvrtletí 2021 vzrostl o 4,3 procenta ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím 2019.

Následující tabulka uvádí ekonomické náklady na palivo na galon¹, včetně dopadu prémiových nákladů na zajištění paliva a smluv o derivátech paliva za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2021 a odpovídající období předchozích let:

K 20. lednu 2022 byla reálná tržní hodnota smluv Společnosti o palivových derivátech vypořádaných v prvním čtvrtletí 2022 aktivem přibližně 155 milionů USD a aktiva ve výši přibližně 450 milionů USD pro ty, které budou vypořádány po zbytek roku 2022. Navíc reálná tržní hodnota smluv o palivových derivátech vypořádaných v roce 2023 a dále byla aktiva ve výši přibližně 403 milionů USD. Další informace týkající se smluv Společnosti o palivových derivátech jsou uvedeny v přiložených tabulkách.

Spotřeba paliva společnosti ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 meziročně klesla o 4,2 procenta, a to kvůli vyřazení ze skladu a návratu do provozu více letadel společnosti s nejnižší spotřebou paliva, Boeing 737-700 (-700) , na podporu postupně se zvyšujících letových řádů. Ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 se palivová účinnost ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 zlepšila o 3,8 procenta v důsledku návratu do provozu nejhospodárnějšího letadla společnosti, MAX, v březnu 2021. MAX je i nadále kritický pro úsilí společnosti modernizovat svůj vozový park, snížit intenzitu emisí uhlíku a dosáhnout svých krátkodobých cílů udržitelnosti životního prostředí.

Bez nákladů na palivo a naftu se provozní náklady ve čtvrtém čtvrtletí 2021 meziročně zvýšily o 34,1 procenta a klesly o 3,8 procenta ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019. Společnost ve čtvrtém čtvrtletí 2021 nashromáždila náklady na sdílení zisku ve výši 43 milionů USD, celkem tedy ve výši 230 milionů USD v roce 2021 ve srovnání s žádným podílem na zisku v roce 2020. Bez zahrnutí nákladů na palivo a olej, speciálních položek a podílů na zisku se provozní náklady ve čtvrtém čtvrtletí 2021 meziročně zvýšily o 32,0 procenta a ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím 2019 vzrostly o 1,5 procenta. Čtvrté čtvrtletí 2021 CASM, bez zahrnutí nákladů na palivo a naftu, speciální položky a podíly na zisku, meziročně klesl o 14,5 procenta, zejména díky zvýšení kapacity, a vzrostl o 10,6 procenta ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019, což bylo v souladu s očekávání společnosti. Hlavními hnacími silami nárůstu jednotkových nákladů o 10,6 procenta ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 byly investice do provozu na posílení personálu, odměny za očkování, inflace pracovních sil a letištních nákladů a další inflace nákladů související s nižší úrovní produktivity.

Na základě současných cenových trendů a nedávno snížených kapacitních plánů se očekává nárůst provozních nákladů v prvním čtvrtletí 2022, s výjimkou nákladů na palivo a olej, speciálních položek a podílů na zisku, v rozmezí 20 až 24 procent na jednotkové bázi< sup>5 ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2019, což je nárůst oproti předchozímu výhledu společnosti z 10 procent na 14 procent. Společnost i nadále pociťuje tlak na náklady v důsledku inflace mzdových sazeb a letištních nákladů, stejně jako protivětru jednotkových nákladů z provozu na suboptimální úrovni produktivity. Společnost navíc dočasně prodloužila pobídkové odměňování svým provozním zaměstnancům do začátku února 2022, což by podle očekávání mělo v prvním čtvrtletí 2022 vést k dodatečným nákladům na platy, mzdy a benefity ve výši 150 milionů USD. Společnost dále snižuje své první čtvrtletí 2022, která zajistí další stabilitu v tomto náročném prostředí. Ve srovnání s předchozím odhadem jednotkových nákladů společnosti pro první čtvrtletí roku 2022, s výjimkou nákladů na palivo a olej, speciálních položek a podílů na zisku, lze přibližně polovinu odhadovaného nárůstu jednotkových nákladů připsat dočasným motivačním platům nabízeným provozním zaměstnancům a zbývající polovina je způsobena sníženou kapacitou.

Společnost nyní očekává, že její úrokové náklady za první čtvrtletí a celý rok 2022 budou činit 90 milionů USD, respektive 360 ​​milionů USD, což je pokles oproti předchozímu očekávání ve výši 110 milionů USD, respektive 440 milionů USD, v důsledku přijetí nového účetnictví Společností. standard související s konvertibilním dluhem. S účinností od 1. ledna 2022 Společnost přijala Aktualizaci účetních standardů (ASU) č. 2020-06, Dluh – Dluh s konverzí a dalšími opcemi (podtéma 470-20) a Deriváty a zajištění – Smlouvy ve vlastním kapitálu účetní jednotky (podtéma 815-40 ): Účtování konvertibilních nástrojů a smluv ve vlastním kapitálu účetní jednotky. V důsledku tohoto nového standardu Společnost již nebude evidovat amortizaci diskontu dluhu spojeného s jejími převoditelnými směnkami na úrokové náklady.

Provozní náklady za celý rok 2021 vzrostly o 9,4 procenta na 14,1 miliardy USD a meziročně klesly o 14,2 procenta na jednotku. Ve srovnání s rokem 2019 se provozní náklady za celý rok 2021 snížily o 27,7 procenta a poklesly o 13,9 procenta na jednotku. Bez zahrnutí nákladů na palivo a naftu, speciálních položek a podílů na zisku se provozní náklady za celý rok 2021 meziročně zvýšily o 10,7 procenta a poklesly o 13,3 procenta na jednotku. Ve srovnání s rokem 2019 se provozní náklady, bez nákladů na palivo a olej, speciální položky a podíly na zisku, snížily o 6,8 procenta a vzrostly o 11,1 procenta na jednotku. Společnost dosáhla v porovnání s celým rokem 2019 přibližně 1,1 miliardy USD za celý rok 2021 úspor nákladů díky programům dobrovolného odloučení a prodloužené dovolené a neočekává žádné úspory materiálních nákladů od těchto programů v roce 2022 a dále.

Flotila a kapacitaSpolečnost ukončila rok 2021 se 728 letadly Boeing 737, včetně 69 letadel Boeing 737-8 (-8). Během roku 2021 společnost vyřadila osm vlastněných -700 letadel, které byly zrychleny z roku 2022 na čtvrté čtvrtletí roku 2021, a vrátila 10 pronajatých -700 letadel, z nichž jedno se uskutečnilo ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021. Kromě toho společnost převzala dodávku 28 -8 letadel letadel během roku 2021. K 31. prosinci 2021 zůstalo v dočasném skladu šest -700 letadel, protože kapacita ve čtvrtém čtvrtletí 2021 a v prvním čtvrtletí 2022 zůstala pod příslušnými úrovněmi z roku 2019.

Během čtvrtého čtvrtletí 2021 společnost uplatnila 22 -7 opcí na dodávku v roce 2023 a 1. ledna 2022 společnost uplatnila dalších 12 opcí Boeing – pět -8 opcí na dodání v roce 2022 a sedm -7 opcí na dodání v roce 2023. Včetně opcí uplatněných 1. ledna 2022 obsahuje kniha objednávek společnosti u Boeingu 406 MAX pevných objednávek (271 -7 a 135 -8) a 226 MAX opcí (-7 nebo -8) pro roky 2022 až 2031. Společnost nadále očekává, že více než polovina letadel MAX v knize pevných objednávek nahradí v průběhu příštích 10 až 15 let značné množství jejích 452–700 letadel, aby podpořila modernizaci své flotily, což je klíčová nákladová iniciativa a součást. svého úsilí o udržitelnost životního prostředí. Další informace týkající se harmonogramu dodávek letadel společnosti jsou uvedeny v přiložených tabulkách.

Kapacita společnosti ve čtvrtém čtvrtletí 2021 se meziročně zvýšila o 54,4 procenta, ale ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2019 se snížila o 8,3 procenta. Kapacita za celý rok 2021 se meziročně zvýšila o 27,6 procenta, ale klesla o 16,1 procenta ve srovnání s plnou rok 2019. Zatímco letový řád společnosti je zveřejněn k prodeji do 5. září 2022, společnost je v procesu úpravy zveřejněných letových řádů na březen až květen 2022 ve světle nedávných personálních problémů kvůli variantě Omicron. Společnost bude i nadále sledovat trendy v počtu zaměstnanců spolu s trendy rezervací a storna a podle potřeby upravovat kapacitu. Skutečná letová kapacita společnosti se proto může lišit od aktuálně zveřejněných letových řádů nebo aktuálních pokynů.

Likvidita a kapitálové nasazeníK 31. prosinci 2021 měla společnost přibližně 15,5 miliardy USD v hotovosti a krátkodobých investicích a plně dostupnou revolvingovou úvěrovou linku ve výši 1,0 USD miliarda. Společnost má i nadále nezatížená aktiva v odhadované hodnotě více než 11,0 miliard USD, včetně hodnoty letadel odhadované v rozmezí 9,0 až 9,5 miliard USD, a přibližně 2,0 miliardy USD v neleteckých aktivech, jako jsou náhradní motory, pozemní zařízení a skutečné majetek. Kromě toho má Společnost významnou hodnotu z věrnostního programu Rapid Rewards^®. K 25. lednu 2022 měla společnost hotovost a krátkodobé investice ve výši přibližně 15,3 miliardy USD.

Celý rok 2021 hotovost poskytnutá operacemi činila 2,3 miliardy USD, především díky výnosům PSP ve výši 2,7 miliardy USD. Kapitálové výdaje za celý rok 2021 činily 505 milionů USD, v souladu s očekáváním společnosti, tažené především technologiemi, zařízeními a provozními investicemi a také kapitálovými výdaji souvisejícími s letadly. Společnost nadále odhaduje své kapitálové výdaje v roce 2022 na přibližně 5 miliard USD, včetně přibližně 900 milionů USD na neletecké kapitálové výdaje. To zahrnuje pět opcí 2022 -8 uplatněných 1. ledna 2022 a předpokládá se, že společnost uplatní všech 37 zbývajících opcí 2022⁶. Očekává se, že plány vozového parku a dalších kapitálových investic se budou vyvíjet s tím, jak bude Společnost nadále zvládat pandemii, a Společnost hodlá pokračovat ve vyhodnocování uplatnění svých zbývajících 37 MAX opcí pro rok 2022, jakmile budou nastávat lhůty pro rozhodnutí.

K 31. prosinci 2021 měla společnost současné a dlouhodobé dluhové závazky v celkové výši 10,7 miliardy USD. Společnost během čtvrtého čtvrtletí roku 2021 splatila přibližně 607 milionů USD v závazcích z dluhu a finančního leasingu, včetně předplacení 392 milionů USD v zajištěných termínovaných půjčkách na letadla a splacení jistiny konvertibilních dluhopisů ve výši 124 milionů USD za hotovostní platbu ve výši 172 milionů USD. K 31. prosinci 2021 byla společnost v čisté hotovostní pozici⁷ ve výši 4,8 miliardy USD a její upravený dluh⁸ vůči investovanému kapitálu (pákový efekt) činil 54 procent.

Konferenční hovorSpolečnost bude diskutovat o výsledcích za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2021 na konferenčním hovoru ve 12:30. Dnešní východní čas. Chcete-li si poslechnout živé vysílání konferenčního hovoru, přejděte na www.southwestairlinesinvestorrelations.com.

Výstražné prohlášení týkající se výhledových prohlášeníTato tisková zpráva obsahuje výhledová prohlášení ve smyslu oddílu 27A cenných papírů zákon z roku 1933, ve znění pozdějších předpisů, a oddíl 21E zákona o burze cenných papírů z roku 1934, ve znění pozdějších předpisů. Specifická výhledová prohlášení zahrnují, bez omezení, prohlášení týkající se (i) růstových plánů a příležitostí Společnosti; (ii) očekávání společnosti s ohledem na její pokrok v roce 2022 směrem k zotavení z pandemie a budoucí dopady pandemie; (iii) očekávání Společnosti s ohledem na investice do operací Společnosti a do lidí, včetně náborových plánů Společnosti a souvisejících cílů s ohledem na provozní efektivitu, stabilitu a spolehlivost; (iv) plány a očekávání společnosti s ohledem na kapacitu a úpravy kapacity, včetně faktorů a předpokladů, z nichž vychází očekávání a projekce společnosti; (v) finanční a provozní výhled společnosti, cíle, plány, očekávání a předpokládané provozní výsledky, včetně faktorů a předpokladů, na nichž jsou založena očekávání a projekce společnosti; (vi) plány a očekávání sítě Společnosti; (vii) iniciativy společnosti a související očekávání týkající se vytváření hodnoty a finančních přínosů; (viii) plány a očekávání společnosti s ohledem na vytížení; (ix) očekávání Společnosti s ohledem na její emisní cíle, náklady na palivo, palivovou účinnost, zisky ze zajištění a související řízení rizik Společnosti souvisejících s měnícími se cenami leteckého paliva, včetně faktorů, na nichž se zakládají očekávání Společnosti; (x) plány, odhady a předpoklady společnosti týkající se splácení dluhových závazků, úrokových nákladů, efektivní daňové sazby a kapitálových výdajů, včetně faktorů a předpokladů, z nichž vychází očekávání a projekce společnosti; (xi) plány a očekávání společnosti týkající se jejího vozového parku a harmonogramu dodávek vozového parku, včetně faktorů a předpokladů, které jsou základem plánů a očekávání společnosti; a (xii) očekávání společnosti týkající se poptávky cestujících, trendů tržeb a rezervací, včetně s ohledem na řízené obchodní výnosy. Tato výhledová prohlášení jsou založena na současných odhadech, záměrech, přesvědčeních, očekáváních, cílech, strategiích a projekcích společnosti do budoucna a nejsou zárukou budoucí výkonnosti. Výhledová prohlášení zahrnují rizika, nejistoty, předpoklady a další faktory, které je obtížné předvídat a které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které jsou v nich vyjádřeny nebo naznačeny. Mezi faktory patří mimo jiné (i) jakýkoli negativní vývoj související s pandemií COVID-19, včetně například s ohledem na trvání, šíření, závažnost nebo jakékoli opakování pandemie COVID-19 nebo jakékoli nové varianty kmenů základní virus; účinnost, dostupnost a použití vakcín proti COVID-19; dopad vládních mandátů, směrnic, příkazů, nařízení a dalších vládních opatření souvisejících s COVID-19 na obchodní plány Společnosti a její schopnost udržet si klíčové zaměstnance; rozsah dopadu COVID-19 na celkovou poptávku po letecké dopravě a související obchodní plány a rozhodnutí Společnosti; a dopad pandemie COVID-19 na přístup Společnosti ke kapitálu; (ii) závislost Společnosti na její pracovní síle, včetně její schopnosti zaměstnávat dostatečný počet kvalifikovaných Zaměstnanců k efektivnímu a efektivnímu udržování její činnosti; (iii) dopad pracovních záležitostí na obchodní rozhodnutí, plány a strategie Společnosti; (iv) dopad obav nebo skutečných propuknutí jiných nemocí, extrémního nebo nepříznivého počasí a přírodních katastrof, jednání konkurentů (včetně, bez omezení, rozhodování o cenách, plánování, kapacitě a sítích a konsolidačních a aliančních aktivit), vnímání spotřebitelů , ekonomické podmínky, obavy z terorismu nebo války, sociodemografické trendy a další faktory, které společnost nemůže ovlivnit, na chování spotřebitelů a výsledky operací a obchodních rozhodnutí, plánů, strategií a výsledků společnosti; (v) dopad změn cen pohonných hmot, kolísání cen pohonných hmot, kolísání komodit používaných Společností k zajištění leteckého paliva a jakýchkoli změn strategií a pozic Společnosti v oblasti zajišťování paliv na obchodní plány a provozní výsledky Společnosti; (vi) závislost Společnosti na Boeingu s ohledem na plány, operace, strategie a cíle Společnosti; (vii) dopad vládních nařízení a jiných vládních opatření na obchodní plány a operace Společnosti; (viii) závislost společnosti na jiných třetích stranách, zejména s ohledem na její dodávky paliva a iniciativy udržitelnosti životního prostředí,a dopad na provoz společnosti a provozní výsledky jakýchkoli zpoždění nebo neplnění třetích stran; (ix) schopnost společnosti včas a efektivně implementovat, převádět a udržovat nezbytné systémy a infrastrukturu informačních technologií na podporu jejích operací a iniciativ; (x) závislost Společnosti na Boeingu a Federálním úřadu pro letectví s ohledem na certifikaci letadla Boeing MAX 7; a (xi) další faktory, jak jsou popsány v podáních Společnosti Komisi pro cenné papíry, včetně podrobných faktorů diskutovaných v části „Rizikové faktory“ ve výroční zprávě Společnosti na formuláři 10-K za fiskální rok končící 31. prosincem, 2020 a její čtvrtletní zpráva na formuláři 10-Q za čtvrtletí končící 30. září 2021.

POZNÁMKA TÝKAJÍCÍ SE POUŽÍVÁNÍ NEGAAP FINANČNÍCH OPATŘENÍNeauditovaná zkrácená konsolidovaná účetní závěrka společnosti je připravena v souladu s účetními zásadami obecně přijaté ve Spojených státech ("GAAP"). Tyto účetní závěrky GAAP mohou zahrnovat (i) nerealizované nepeněžní úpravy a reklasifikace, které mohou být významné v důsledku účetních požadavků a voleb provedených podle účetních prohlášení týkajících se derivátových nástrojů a zajištění a (ii) další poplatky a výhody, o kterých se Společnost domnívá, že jsou neobvyklého a/nebo vzácného charakteru, a proto může ztěžovat srovnání jeho předchozí nebo budoucí výkonnosti.

V důsledku toho společnost v této zprávě také poskytuje finanční informace, které nebyly připraveny v souladu s GAAP a neměly by být považovány za alternativu k informacím připraveným v souladu s GAAP. Společnost poskytuje doplňující non-GAAP finanční informace (také označované jako „s výjimkou zvláštních položek“), včetně výsledků, které označuje jako „ekonomické“, které vedení společnosti využívá k hodnocení své průběžné finanční výkonnosti a Společnost je přesvědčena, že poskytují další informace. investorům jako doplňkovou informaci k jejím výsledkům GAAP. Poskytovaná non-GAAP opatření, která se týkají výkonnosti Společnosti na základě ekonomických nákladů na palivo, zahrnují náklady na palivo a olej, non-GAAP; Celkové provozní náklady, non-GAAP; Provozní náklady, non-GAAP s výjimkou nákladů na palivo a olej; Provozní náklady, non-GAAP s výjimkou nákladů na palivo a naftu a podílů na zisku; Provozní zisk (ztráta), non-GAAP; Ostatní (zisky) ztráty, čisté, non-GAAP; Příjem (ztráta) před zdaněním příjmu, non-GAAP; Rezerva (benefit) na daň z příjmu, čistá, non-GAAP; Čistý příjem (ztráta), non-GAAP; a Čistý zisk (ztráta) na akcii, zředěný, non-GAAP. Ekonomické výsledky Společnosti v nákladech na palivo a naftu se liší od výsledků GAAP v tom, že zahrnují pouze skutečná hotovostní vypořádání ze smluv o zajištění paliva – vše se odráží v nákladech na palivo a naftu v období vypořádání. Výdaje na palivo a naftu na ekonomickém základě tedy byly historicky využívány Společností, stejně jako některými dalšími leteckými společnostmi, které využívají palivové hedging, protože odrážejí skutečné čisté peněžní výdaje Společnosti za palivo během příslušného období, včetně vypořádaných smlouvy o palivových derivátech. Jakékoli čisté náklady na prémii zaplacené v souvislosti s opčními smlouvami, které jsou označeny jako zajišťovací, se odrážejí jako součást nákladů na palivo a ropu, a to pro účely GAAP i non-GAAP (včetně ekonomických) v období vypořádání smlouvy. Společnost je přesvědčena, že tyto hospodářské výsledky poskytují další pohled na dopad zajištění Společnosti vůči palivům na její provozní výkonnost a likviditu, protože nezahrnují nerealizované, nepeněžní úpravy a reklasifikace, které jsou zaznamenány ve výsledcích GAAP v souladu s účetními pokyny týkajícími se derivátových nástrojů, a odrážejí všechna peněžní vypořádání související s derivátovými smlouvami na palivo v rámci nákladů na palivo a naftu. To umožňuje managementu Společnosti, stejně jako investorům a analytikům, konzistentně hodnotit provozní výkonnost Společnosti v meziročním nebo mezičtvrtletním srovnání po zvážení veškerého úsilí vynaloženého na řízení nákladů na palivo. Protože však tyto míry nejsou stanoveny v souladu s GAAP, mohou být tyto míry ve výpočtech různé a ne všechny společnosti počítají míry stejným způsobem. V důsledku toho výše uvedená opatření tak, jak jsou prezentována, nemusí být přímo srovnatelná s podobně nazvanými opatřeními prezentovanými jinými společnostmi.

Další informace o (i) programu zajišťování paliv Společnosti, (ii) požadavcích na účtování derivátových nástrojů a (iii) příčinách neúčinnosti zajištění a/nebo zisků nebo ztrát z derivátových nástrojů podle tržní hodnoty zahrnuto ve výroční zprávě společnosti na formuláři 10-K za fiskální rok končící 31. prosince 2020 a následných podáních.

Výsledky GAAP společnosti v příslušných obdobích mohou zahrnovat další poplatky nebo výhody, které jsou rovněž považovány za „zvláštní položky“, o nichž se Společnost domnívá, že znesnadňují srovnání jejích výsledků s předchozími obdobími, očekávanými budoucími obdobími nebo průmyslovými trendy. Finanční ukazatele označené jako non-GAAP (nebo jako vylučující speciální položky) byly upraveny tak, aby vylučovaly zvláštní položky. Za prezentovaná období kromě výše uvedených položek zahrnují speciální položky:

1. Výnosy související s programy Payroll Support, které byly použity na výplatu části mezd, mezd a benefitů zaměstnanců;
2. Poplatky a úpravy dříve naběhlých částek souvisejících s programy prodloužené dovolené Společnosti;
3. Úpravy o ztráty z předchozího období reklasifikované z kumulovaného ostatního úplného výsledku ("AOCI") spojené s forwardovými úrokovými swapy, které byly ukončeny v předchozích obdobích v souvislosti s dvanácti -8 pronájmy letadel;
4. Zisky spojené s prodejem a zpětným pronájmem deseti letadel Boeing 737-800 a deseti letadel Boeing -8 třetím stranám;
5. nepeněžní poplatek ze snížení hodnoty týkající se 20 letadel Boeing 737-700, která byla vyřazena v průběhu roku 2020, a osmi letadel Boeing 737-700, která byla vyřazena v roce 2021;
6. Nerealizované ztráty související s dvanácti forwardovými úrokovými swapy. V průběhu roku 2020 byly smlouvy o úrokových swapech, které souvisely s dvanácti až osmi pronájmy letadel (s dodávkami původně naplánovanými mezi červnem 2020 a zářím 2020), označeny jako zajišťovací, protože rozsah plánovaných dodávek již není pravděpodobný, což vedlo k změny ocenění podle trhu se zaznamenávají do výnosů;
7. Ztráty spojené s částečným zánikem konvertibilních bankovek Společnosti; a
8. Poplatek za krácení po odchodu do důchodu související se zaměstnanci, kteří přijali Program dobrovolné separace 2020 a rozhodli se podílet na plánu Společnosti na zdravotní benefity pro důchodce.

Protože vedení považuje za zvláštní položky mohou zkreslovat trendy související s průběžnou výkonností Společnosti jako letecké společnosti, Společnost se domnívá, že hodnocení její finanční výkonnosti lze zlepšit doplňkovou prezentací výsledků, které vylučují vliv zvláštních položek, aby se zlepšila konzistence a srovnatelnost s výsledky v předchozí období, která takové položky nezahrnují, a jako základ pro hodnocení provozních výsledků v budoucích obdobích. Vedení společnosti, analytici a investoři často poskytují následující opatření, s výjimkou speciálních položek, a využívají je ke zlepšení srovnatelnosti meziročních výsledků a také k trendům v odvětví: Náklady na palivo a ropu, non-GAAP; Celkové provozní náklady, non-GAAP; Provozní náklady, non-GAAP s výjimkou nákladů na palivo a olej; Provozní náklady, non-GAAP s výjimkou nákladů na palivo a naftu a podílů na zisku; Provozní zisk (ztráta), non-GAAP; Ostatní (zisky) ztráty, čisté, non-GAAP; Příjem (ztráta) před zdaněním příjmu, non-GAAP; Rezerva (benefit) na daň z příjmu, čistá, non-GAAP; Čistý příjem (ztráta), non-GAAP; a Čistá ztráta na akcii, zředěná, non-GAAP.

SW-QFS

ZDROJ Southwest Airlines Co.