SOUTHWEST AIRLINES ОТЧИТА ПЕЧАЛБА ЗА ЧЕТВЪРТОТО ТРИМЕСЕЧИЕ И РЕЗУЛТАТИ ЗА ЦЯЛАТА ГОДИНА

ДАЛАС, 27 януари 2022 г. /PRNewswire/ – Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) („Компанията“) днес отчете своите финансови резултати за четвъртото тримесечие и цялата 2021 г.:

Гари К. Кели, председател на борда и главен изпълнителен директор, заяви: „Завършихме 2021 г. на високо ниво с първата си тримесечна печалба, с изключение на специалните елементи, от четвъртото тримесечие на 2019 г. преди началото на пандемията от COVID-19. Свободно време търсенето на пътувания беше силно, особено по време на празниците, а бизнес приходите продължиха да се възстановяват в сравнение с нивата от 2019 г. Ние също така генерирахме допълнителни приходи от новото ни споразумение за съвместна марка кредитна карта, осигурено през декември 2021 г. с Chase Bank USA, NA. Нашите разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. представянето беше в съответствие с очакванията, което включваше наемането на хиляди нови служители. Въпреки че продължаваме да управляваме в невероятно предизвикателна работна среда, постигнахме голям напредък във възстановяването си през 2021 г. и сме в добра позиция за бъдещ растеж с нашия водещ в индустрията баланс лист.

„Отпразнувахме нашата 50-та годишнина през 2021 г., отворихме 14 нови летища, върнахме Boeing 737 MAX (MAX) обратно в експлоатация, завършихме пускането на стандартни за индустрията корпоративни резервации чрез множество платформи на Global Distribution System (GDS) и внедрихме нова система за водене на записи за поддръжка — за да споменем само няколко основни постижения въпреки пандемията. Устойчивостта, екипната работа и грижата на нашите служители за Клиентите и един към друг е чудо за гледане. Southwest отново беше избран за 2021 г. на FORTUNE списък на най-уважаваните компании в света — доказателство за нашите хора — и аз съм доволен, че успяхме да натрупаме 230 милиона долара подялба на печалба през 2021 г. в тяхна полза.

„На 1 февруари Боб Джордан ще стане 6-ият главен изпълнителен директор на Southwest. От нашето съобщение миналия юни Боб работи усилено по прехода и е добре подготвен да поеме тази важна роля. Имам най-голямо доверие в Боб, нашия лидерски екип и хората от Southwest, за да водят компанията напред и да изпълнят солидна стратегия. За мен е изключителна чест и привилегия да служа на Southwest като главен изпълнителен директор в продължение на 18 години и очаквам с нетърпение да продължа да бъда част от екипа като изпълнителен председател."

Боб Джордан, изпълнителен вицепрезидент и бъдещ главен изпълнителен директор, заяви: „Въпреки печалбата ни за четвъртото тримесечие, имахме предизвикателно начало на 2022 г., тъй като продължаваме да се възстановяваме от пандемията. Докато постигнахме значителен напредък през 2021 г., Omicron вариантът забави подобрението на търсенето, което очаквахме преди това в началото на 2022 г. Тъй като случаите на COVID-19 намаляват, изглежда, че най-лошото е зад гърба ни и ние сме оптимисти относно текущите резервации и тенденциите в приходите за март 2022 г.

„Преживяваме по-висока инфлация на единичните разходи през 2022 г., тъй като продължаваме да се справяме с пандемията. Вариантът Omicron значително повлия на наличния ни персонал в началото на януари 2022 г. и временно удължихме стимулиращото заплащане на служителите по операциите до началото на февруари 2022 г., тъй като ние се стремим да поддържаме достатъчен наличен персонал и да сведем до минимум анулираните полети. През последните две седмици се върнахме към стабилно оперативно представяне, каквото имахме през празниците през четвъртото тримесечие на 2021 г. Постигнахме целите си за наемане на персонал за 2021 г. и планираме да добавим поне 8000 служители тази година Правим допълнителни инвестиции, за да привлечем и задържим таланти, включително неотдавнашното ни решение да повишим още началните си почасови ставки от $15 на час до $17 на час. В момента обсъждаме с нашите работни групи да приложим това увеличение на В допълнение, ние допълнително модерираме нашите планове за капацитет за първата половина на 2022 г., за да осигурим допълнителен буфер за операцията. Въз основа на настоящите планове, първото тримесечие на 2022 г. оперативните разходи за налична седалкова миля (CASM, или единични разходи), с изключение на разходите за гориво и масло, специални артикули и споделяне на печалби, се очаква да представляват връх и нашите планове изискват единични разходи да се облекчат от там до 2023 г.

„С варианта Omicron и времето, което оказва влияние върху резултатите ни, очакваме загуби през януари и февруари и връщане към рентабилност през март 2022 г. Въз основа на настоящия ни план, въпреки че вече не очакваме да сме печеливши през първото тримесечие, очакваме да бъде печеливша за оставащите три тримесечия на тази година и за цялата 2022 г. Тъй като търсенето на въздушни пътувания се възстановява, ние възнамеряваме значително да увеличим наличните седалкови мили (ASM или капацитет), за да възстановим по-голямата част от нашата маршрутна мрежа до края от 2023 г. Ние оставаме фокусирани върху справянето с предизвикателствата, свързани с персонала и разходите, и работим спешно, за да се върнем към историческите нива на производителност до края на 2023 г., което, комбинирано с планирания растеж на ASM, смятаме, че трябва да позволи намаление през цялата CASM 2023 г. , с изключение на разходите за гориво и петрол, специалните артикули и споделянето на печалбата, в сравнение с цялата 2022 г.

„Гледайки напред, аз съм оптимист за нашето бъдеще. Имаме солидна стратегия и възнамеряваме да подсилим и надградим основните силни страни на Southwest с няколко инициативи, които очакваме да създадат стойност и да осигурят значителни финансови ползи. Освен това ние постигнахме голям напредък в областите на разнообразието, справедливостта и приобщаването, както и устойчивостта на околната среда, и ние оставаме непоколебими в нашия фокус върху тези важни области с осезаеми цели. Имаме най-добрите служители и лидерски екип в индустрията. Добавям моите благодарности и признателност към нашите хора за упорството, когато времената са трудни и за това, че никога не се отказват един от друг или Югозапад. За мен е чест да им служа, нашите клиенти и нашите акционери, и оценявам подкрепата на Гари и Борда на директорите когато започвам новата си роля като главен изпълнителен директор."

Забележителните съобщения и постижения за 2021 г. включват:

Насоки и перспективиСледните таблици представят актуализирани избрани финансови насоки за първото тримесечие и пълни 2022 година:

Резултати и перспективи за приходитеОперативните приходи на компанията за четвъртото тримесечие на 2021 г. се увеличиха със 150,9 процента, годишно- през годината до 5,1 милиарда долара, но намалява с 11,8 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. поради въздействието на пандемията. Оперативните приходи за налична седалкова миля за четвъртото тримесечие на 2021 г. (RASM, или единици приходи) бяха 13,77 цента, намаление от 3,8 процента, което се дължи основно на намаление на приходите от пътници от 4,1 процента и намаление на коефициента на натоварване от 2,1 пункта, в сравнение с четвъртото тримесечие 2019 г.

Оперативните приходи на Компанията през октомври 2021 г. включват отрицателно въздействие от приблизително 75 милиона щатски долара в резултат на анулирани полети поради оперативни предизвикателства и свързаните с тях възстановявания на суми от клиенти и жестове на добра воля. Това отрицателно въздействие върху оперативните приходи през октомври 2021 г. беше значително компенсирано от подобрение в резервациите и тенденциите в приходите в сравнение с август и септември 2021 г., което беше периодът от време, засегнат най-негативно от варианта Delta. Компанията приключи годината със стабилни приходи, движени основно от силното търсене и цени за свободното време през ваканционния период през ноември и декември 2021 г., както и допълнителни приходи, генерирани от новото споразумение за кобранд кредитна карта на Компанията, осигурено през декември 2021 г. с Chase Bank САЩ, Северна Америка Четвъртото тримесечие на 2021 г. представлява най-доброто тримесечно представяне на приходите на Компанията от началото на пандемията, като оперативните приходи се представят в съответствие с най-новите очаквания на Компанията. Продължителните ефекти от варианта Delta доведоха до отрицателно въздействие върху оперативните приходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. от приблизително 60 милиона долара, а първоначалното въздействие, дължащо се на варианта Omicron, доведе до отрицателно въздействие върху оперативните приходи от приблизително 30 милиона долара. Взети заедно, това отрицателно въздействие върху оперативните приходи от $90 милиона беше малко по-малко от предишната оценка на Компанията от $100 милиона, свързани с вълните на COVID-19 през четвъртото тримесечие на 2021 г. Приходите от управляван бизнес през декември 2021 г. намаляха с 50 процента в сравнение с декември 2019 г., надминавайки предишните очаквания на Компанията за спад от 55% до 60% спрямо нивата от декември 2019 г., воден от увеличения брой пътници и по-високите цени.

След силното търсене на пътувания по време на ваканционния период, Компанията изпитва насрещен вятър в приходите през първото тримесечие на 2022 г. поради мекотата на резервациите и увеличаването на анулираните пътувания, свързани с варианта Omicron. Януари и февруари са сезонно по-слаби периоди от време за търсене на развлекателни пътувания, но по-нататъшното намаляване на резервациите за развлекателни пътувания, свързани с варианта Omicron, съчетано с по-ниско от очакваното търсене на бизнес пътувания, се очаква да намали оперативните приходи през януари и февруари 2022 г. с $330 милиона, комбинирано . Компанията е отменила повече от 5600 полета досега през януари 2022 г., като по-голямата част от тях се дължат на налични предизвикателства с персонала в резултат на варианта Omicron, както и свързани с метеорологичните условия анулации, което води до приблизително 50 милиона долара отрицателно въздействие до януари 2022 г. оперативни приходи. Очаква се приходите от управляван бизнес през първото тримесечие на 2022 г. да намалеят с 45% до 55% спрямо нивата от първото тримесечие на 2019 г. Компанията остава оптимистична за връщането на търсенето на бизнес пътувания през 2022 г. въз основа на инерцията, получена през четвъртото тримесечие на 2021 г. преди въздействието на варианта Omicron. Компанията също е насърчена от последните подобрения в тенденциите при резервациите, особено за март 2022 г., и текущите тенденции в приходите за пътувания през пролетната ваканция изглежда са в съответствие с типичните сезонни очаквания.

Общите оперативни приходи за цялата 2021 г. се увеличиха със 74,5 процента на годишна база до 15,8 милиарда долара, но намаляха с 29,6 процента в сравнение с 2019 г. поради въздействието на пандемията. RASM за цялата 2021 г. беше 11,96 цента, намаление от 16,1 процента, основно поради намаление на приходите от пътници от 14,2 процента и намаление на коефициента на натоварване от 5,0 пункта в сравнение с 2019 г.

Ефективност на разходите и перспективиОперативните разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. се увеличиха с 52,6 процента на годишна база до 4,9 милиарда долара, но намаляха с 4,1 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. С изключение на специалните елементи, оперативните разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. се увеличиха с 51,1 процента на годишна база до 4,8 милиарда долара, но намаляха с 4,4 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. CASM за четвъртото тримесечие на 2021 г. се увеличи с 4,6 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. Без специални елементи , четвъртото тримесечие на 2021 г. CASM се увеличи с 4,3 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г.

Следващата таблица представя икономичните разходи за гориво на галон¹, включително въздействието на разходите за премия за хеджиране на гориво и договорите за деривати за гориво, за четвъртото тримесечие и цялата 2021 г. и съответните периоди от предходни години:

Към 20 януари 2022 г. справедливата пазарна стойност на договорите за горивни деривати на Компанията, които се уреждат през първото тримесечие на 2022 г., беше актив от приблизително 155 милиона долара и актив от приблизително 450 милиона долара за тези, които се уреждат през остатъка от 2022 г. В допълнение, справедливата пазарна стойност на договорите за деривати на горива, уреждащи се през 2023 г. и след това, е актив от приблизително 403 милиона долара. Допълнителна информация относно договорите за деривати на гориво на Компанията е включена в придружаващите таблици.

Ефективността на горивото на Компанията през четвъртото тримесечие на 2021 г. е намаляла с 4,2 процента на годишна база, поради изваждането от склад и връщането в експлоатация на повече от най-малко икономичните самолети на Компанията, Boeing 737-700 (-700) , за поддържане на последователно увеличаващи се графици на полети. В сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. горивната ефективност се е подобрила с 3,8 процента през четвъртото тримесечие на 2021 г. поради връщането в експлоатация през март 2021 г. на най-ефективния по отношение на горивото самолет на компанията, MAX. MAX остава от решаващо значение за усилията на компанията да модернизира своя флот, да намали интензивността на въглеродните емисии и да постигне своите краткосрочни цели за екологична устойчивост.

С изключение на разходите за гориво и петрол, оперативните разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. са се увеличили с 34,1 процента спрямо предходната година и са намалели с 3,8 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. Компанията е натрупала 43 милиона щатски долара разходи за споделяне на печалбата през четвъртото тримесечие на 2021 г. общо от $230 милиона през 2021 г., в сравнение с липсата на споделяне на печалба през 2020 г. С изключение на разходите за гориво и петрол, специални артикули и споделянето на печалбата, оперативните разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. са се увеличили с 32,0 процента спрямо предходната година и са се увеличили с 1,5 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. CASM за четвъртото тримесечие на 2021 г., с изключение на разходите за гориво и петрол, специалните артикули и разпределянето на печалбите, намаля с 14,5 процента спрямо предходната година, основно поради увеличение на капацитета, и се увеличи с 10,6 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г., което беше в съответствие с очакванията на компанията. Основните двигатели на увеличението на разходите за единица продукция от 10,6 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. бяха инвестиции в операцията за увеличаване на персонала, стимулиращо заплащане за ваксинация, инфлация в ставките за труд и летищните разходи и друга инфлация на разходите, свързана с по-ниски нива на производителност.

Въз основа на настоящите тенденции в разходите и наскоро намалени планове за капацитет, оперативните разходи за първото тримесечие на 2022 г., с изключение на разходите за гориво и масло, специалните артикули и споделянето на печалбата, се очаква да се увеличат в диапазона от 20 процента до 24 процента на единица база< sup>5 в сравнение с първото тримесечие на 2019 г., увеличение от предишните насоки на Компанията от 10 процента до 14 процента. Компанията продължава да изпитва натиск върху разходите, дължащ се на инфлацията в тарифите за труд и летищните разходи, както и насрещните ветрове на разходите за единица продукция поради работа при неоптимални нива на производителност. Освен това Компанията временно удължи стимулиращото заплащане на своите служители по операциите до началото на февруари 2022 г., което се очаква да доведе до допълнителни $150 милиона разходи за заплати, надници и обезщетения през първото тримесечие на 2022 г. Освен това Компанията намалява своето първо тримесечие 2022 капацитет за осигуряване на допълнителна стабилност по време на тази предизвикателна среда. В сравнение с предишното първо тримесечие на 2022 г. насоките за единични разходи на Компанията, с изключение на разходите за гориво и масло, специални артикули и споделяне на печалбата, приблизително половината от очакваното увеличение на единичните разходи се дължи на временното стимулиращо заплащане, предлагано на служителите по операциите, а останалата половина се управлява с намален капацитет.

Сега Компанията очаква разходите за лихви за първото тримесечие и за цялата 2022 г. да бъдат съответно 90 милиона и 360 милиона долара, намаление от предишните очаквания съответно от 110 милиона и 440 милиона долара, поради приемането от страна на Компанията на ново счетоводство стандарт, свързан с конвертируем дълг. В сила от 1 януари 2022 г. Компанията прие Актуализация на счетоводните стандарти (ASU) № 2020-06, Дълг—Дълг с преобразуване и други опции (Подтема 470-20) и Деривати и хеджиране—Договори в собствения капитал на Предприятието (Подтема 815-40 ): Счетоводно отчитане на конвертируеми инструменти и договори в собствения капитал на предприятието. В резултат на този нов стандарт Компанията повече няма да отчита амортизацията на отстъпката по дълга, свързана с нейните конвертируеми банкноти, като лихвен разход.

Оперативните разходи за цялата 2021 г. се увеличиха с 9,4 процента до 14,1 милиарда долара и намаляха с 14,2 процента на база единица, и двете спрямо предходната година. В сравнение с 2019 г., оперативните разходи за цялата 2021 г. са намалели с 27,7% и с 13,9% на единица база. С изключение на разходите за гориво и петрол, специалните артикули и разпределянето на печалбите, оперативните разходи за цялата 2021 г. са се увеличили с 10,7 процента и са намалели с 13,3 процента на база единица, и двете спрямо предходната година. В сравнение с 2019 г. оперативните разходи, с изключение на разходите за гориво и петрол, специалните позиции и разпределението на печалбите, са намалели с 6,8 процента и са се увеличили с 11,1 процента на единица база. Компанията реализира приблизително 1,1 милиарда долара спестявания на разходи за цялата 2021 г. от програми за доброволно раздяла и удължен отпуск в сравнение с цялата 2019 г. и не очаква спестяване на материални разходи от тези програми през 2022 г. и след това.

Флот и капацитетКомпанията приключи 2021 г. със 728 самолета Boeing 737, включително 69 самолета Boeing 737-8 (-8). През 2021 г. Компанията оттегли осем притежавани самолета -700, които бяха ускорени от 2022 г. до четвъртото тримесечие на 2021 г., и върна 10 наети самолета -700, от които един през четвъртото тримесечие на 2021 г. В допълнение Компанията пое доставката на 28 -8 самолети през 2021 г. Към 31 декември 2021 г. шест самолета -700 остават на временно съхранение, тъй като капацитетът за четвъртото тримесечие на 2021 г. и първото тримесечие на 2022 г. остава под съответните нива от 2019 г.

През четвъртото тримесечие на 2021 г. Компанията упражни 22 -7 опции за доставка през 2023 г., а на 1 януари 2022 г. Компанията упражни още 12 опции за Boeing — пет -8 опции за доставка през 2022 г. и седем -7 опции за доставка през 2023 г. Включително опциите, упражнени на 1 януари 2022 г., книгата с поръчки на Компанията с Boeing съдържа 406 MAX твърди поръчки (271 -7 и 135 -8) и 226 MAX опции (-7 или -8) за годините 2022 до 2031. Компанията продължава да очаква, че повече от половината самолети MAX в нейния портфейл с твърди поръчки ще заменят значителна част от нейните 452 -700 самолета през следващите 10 до 15 години, за да подпомогне модернизацията на своя флот, ключова инициатива за разходи и компонент от усилията си за екологична устойчивост. Допълнителна информация относно графика за доставка на самолети на компанията е включена в придружаващите таблици.

Капацитетът на компанията за четвъртото тримесечие на 2021 г. се е увеличил с 54,4 процента спрямо предходната година, но е намалял с 8,3 процента в сравнение с четвъртото тримесечие на 2019 г. Капацитетът за цялата 2021 г. е нараснал с 27,6 процента спрямо предходната година, но е намалял с 16,1 процента в сравнение с пълния 2019 г. Докато разписанието на полетите на Компанията е публикувано за продажба до 5 септември 2022 г., Компанията е в процес на коригиране на своите публикувани графици на полети за март до май 2022 г. в светлината на скорошните предизвикателства с персонала поради варианта Omicron. Компанията ще продължи да следи тенденциите в наемането на персонал, както и тенденциите при резервации и анулации, и ще коригира капацитета, ако е необходимо. Като такъв, действителният полетен капацитет на Компанията може да се различава от публикуваните в момента разписания на полетите или текущите насоки.

Разгръщане на ликвидност и капиталКъм 31 декември 2021 г. Компанията разполагаше с приблизително $15,5 милиарда в брой и краткосрочни инвестиции и напълно налична револвираща кредитна линия от $1,0 милиард. Компанията продължава да има необременени активи с приблизителна стойност над 11,0 милиарда долара, включително стойност на самолети, оценена в диапазона от 9,0 милиарда до 9,5 милиарда долара, и приблизително 2,0 милиарда долара активи, които не са свързани с летателни апарати, като резервни двигатели, наземно оборудване и реални имоти. В допълнение, Компанията има значителна стойност от своята програма за лоялност Rapid Rewards^®. Към 25 януари 2022 г. Компанията има парични средства и краткосрочни инвестиции от приблизително 15,3 милиарда долара.

За цялата 2021 г. паричните средства, осигурени от операции, бяха 2,3 милиарда долара, движени основно от приходите от PSP от 2,7 милиарда долара. Капиталовите разходи за цялата 2021 г. бяха 505 милиона щатски долара, в съответствие с очакванията на Компанията, водени основно от технологии, съоръжения и оперативни инвестиции, както и капиталови разходи, свързани със самолети. Компанията продължава да оценява своите капиталови разходи за 2022 г. на приблизително 5,0 милиарда долара, включително приблизително 900 милиона долара капиталови разходи, които не са свързани с самолети. Това включва пет опции 2022 -8, упражнени на 1 януари 2022 г., и предполага, че Компанията упражнява всичките 37 оставащи опции 2022⁶. Очаква се плановете за флот и други капиталови инвестиции да се развиват, тъй като Компанията продължава да се справя с пандемията и Компанията възнамерява да продължи да оценява изпълнението на своите оставащи 37 MAX опции за 2022 г., когато настъпят крайните срокове за решение.

Към 31 декември 2021 г. Компанията имаше текущи и нетекущи дългови задължения на обща стойност 10,7 милиарда щатски долара. През четвъртото тримесечие на 2021 г. Компанията изплати приблизително 607 милиона щатски долара дългове и задължения по финансов лизинг, включително предплащане на 392 милиона щатски долара в срочни заеми, обезпечени със самолети, и погасяване на 124 милиона щатски долара главница по нейните конвертируеми банкноти срещу плащане в брой от 172 милиона щатски долара. Към 31 декември 2021 г. Компанията беше в нетна парична позиция⁷ от $4,8 милиарда, а нейният коригиран дълг⁸ спрямо инвестирания капитал (ливъридж) беше 54 процента.

Конферентен разговорКомпанията ще обсъди своите резултати за четвъртото тримесечие и цялата 2021 г. на конферентен разговор в 12:30 ч. Източно време днес. За да слушате предаване на живо на конферентния разговор, моля, посетете www.southwestairlinesinvestorrelations.com.

Предупреждение относно изявления за бъдещетоТова съобщение за новините съдържа изявления за бъдещето по смисъла на раздел 27A от ценните книжа Закон от 1933 г., както е изменен, и раздел 21E от Закона за борсите на ценни книжа от 1934 г., както е изменен. Конкретните прогнозни изявления включват, без ограничение, изявления, свързани с (i) плановете и възможностите за растеж на Компанията; (ii) очакванията на Компанията по отношение на нейния напредък през 2022 г. към възстановяване от пандемията и бъдещите въздействия на пандемията; (iii) очакванията на Компанията по отношение на инвестициите в операциите и хората на Компанията, включително плановете за наемане на служители и свързаните цели по отношение на оперативната ефективност, стабилност и надеждност; (iv) плановете и очакванията на Компанията по отношение на капацитета и корекциите на капацитета, включително фактори и допускания, залегнали в основата на очакванията и прогнозите на Компанията; (v) финансови и оперативни перспективи, цели, планове, очаквания и прогнозирани резултати от операциите на Компанията, включително фактори и допускания, които са в основата на очакванията и прогнозите на Компанията; (vi) мрежовите планове и очаквания на Компанията; (vii) инициативите на Компанията и свързаните с тях очаквания относно създаването на стойност и финансовите ползи; (viii) плановете и очакванията на Компанията по отношение на коефициента на натоварване; (ix) очакванията на Компанията по отношение на нейните цели за емисии, разходите за гориво, горивната ефективност, печалбите от хеджиране и свързаното управление на рисковете от Компанията, свързани с променящите се цени на реактивното гориво, включително фактори, които стоят в основата на очакванията на Компанията; (x) плановете, оценките и допусканията на Дружеството, свързани с изплащане на дългови задължения, лихвени разходи, ефективна данъчна ставка и капиталови разходи, включително фактори и допускания, които са в основата на очакванията и прогнозите на Дружеството; (xi) плановете и очакванията на Компанията по отношение на нейния автопарк и графика за доставка на флота, включително фактори и допускания, залегнали в плановете и очакванията на Компанията; и (xii) очакванията на Компанията относно търсенето на пътници, тенденциите в приходите и резервациите, включително по отношение на управляваните бизнес приходи. Тези изявления за бъдещето се основават на текущите оценки, намерения, вярвания, очаквания, цели, стратегии и прогнози на Компанията за бъдещето и не са гаранция за бъдещи резултати. Изявленията за бъдещето включват рискове, несигурност, предположения и други фактори, които са трудни за прогнозиране и които биха могли да доведат до съществени различия на действителните резултати от тези, изразени или посочени от тях. Факторите включват, наред с другото, (i) всяко негативно развитие, свързано с пандемията от COVID-19, включително, например, по отношение на продължителността, разпространението, тежестта или всяко повторение на пандемията от COVID-19 или всякакви нови вариантни щамове на основният вирус; ефективността, наличността и използването на ваксини срещу COVID-19; въздействието на правителствени мандати, директиви, заповеди, регламенти и други правителствени действия, свързани с COVID-19, върху бизнес плановете на Компанията и нейната способност да задържи ключови служители; степента на въздействието на COVID-19 върху общото търсене на въздушни пътувания и свързаните с това бизнес планове и решения на Компанията; и въздействието на пандемията от COVID-19 върху достъпа на Компанията до капитал; (ii) зависимостта на Компанията от нейната работна сила, включително способността й да наема достатъчен брой квалифицирани служители за ефективно и ефикасно поддържане на нейните операции; (iii) въздействието на трудовите въпроси върху бизнес решенията, плановете и стратегиите на Компанията; (iv) въздействието на страхове или действителни огнища на други заболявания, екстремни или тежки метеорологични условия и природни бедствия, действия на конкуренти (включително, без ограничение, ценообразуване, планиране, капацитет и мрежови решения, както и дейности за консолидиране и обединяване), възприятие на потребителите , икономически условия, страхове от тероризъм или война, социално-демографски тенденции и други фактори извън контрола на Компанията, върху потребителското поведение и резултатите от операциите и бизнес решенията, плановете, стратегиите и резултатите на Компанията; (v) въздействието на промените в цените на горивото, нестабилността на цените на горивата, нестабилността на стоките, използвани от Компанията за хеджиране на реактивно гориво, и всякакви промени в стратегиите и позициите на Компанията за хеджиране на горивото върху бизнес плановете и резултатите от операциите на Компанията; (vi) зависимостта на Компанията от Boeing по отношение на плановете, операциите, стратегиите и целите на компанията за флота; (vii) въздействието на правителствените разпоредби и други правителствени действия върху бизнес плановете и операциите на Компанията; (viii) зависимостта на Компанията от други трети страни, по-специално по отношение на нейните доставки на гориво и инициативи за екологична устойчивост,и въздействието върху операциите на Дружеството и резултатите от операциите на всякакви забавяния или неизпълнение от трети страни; (ix) способността на Компанията своевременно и ефективно да въвежда, прехвърля и поддържа необходимите информационни технологични системи и инфраструктура в подкрепа на своите операции и инициативи; (x) зависимостта на Компанията от Boeing и Федералната авиационна администрация по отношение на сертифицирането на самолета Boeing MAX 7; и (xi) други фактори, както е описано в документите на Компанията до Комисията по ценните книжа и борсите, включително подробните фактори, обсъдени под заглавието „Рискови фактори“ в Годишния отчет на Компанията във формуляр 10-K за фискалната година, приключила на 31 декември, 2020 г. и неговия тримесечен отчет във формуляр 10-Q за тримесечието, приключило на 30 септември 2021 г.

БЕЛЕЖКА ОТНОСНО ИЗПОЛЗВАНЕТО НА ФИНАНСОВИ МЕРКИ, НЕ СПОРЕД GAAPНеодитираните съкратени консолидирани финансови отчети на компанията са изготвени в съответствие със счетоводните принципи като цяло приети в Съединените щати ("GAAP"). Тези финансови отчети по GAAP могат да включват (i) нереализирани непарични корекции и прекласификации, които могат да бъдат значителни, в резултат на счетоводни изисквания и избори, направени съгласно счетоводни становища, свързани с деривативни инструменти и хеджиране и (ii) други такси и ползи, които Компанията смята, че са необичаен и/или рядък по природа и по този начин може да затрудни сравненията с неговото предишно или бъдещо представяне.

В резултат на това Компанията също предоставя финансова информация в тази версия, която не е изготвена в съответствие с GAAP и не трябва да се разглежда като алтернатива на информацията, изготвена в съответствие с GAAP. Компанията предоставя допълнителна финансова информация, различна от GAAP (наричана още „с изключение на специални позиции“), включително резултати, които тя нарича „икономически“, които ръководството на Компанията използва, за да оцени текущото си финансово представяне и Компанията вярва, че предоставя допълнителна информация на инвеститорите като допълнителна информация към своите резултати по GAAP. Предоставените не-GAAP мерки, които се отнасят до представянето на Компанията на основата на икономически разходи за гориво, включват разходи за гориво и масло, не-GAAP; Общи оперативни разходи, не-GAAP; Оперативни разходи, не-GAAP, с изключение на разходите за гориво и масло; Оперативни разходи, различни от общоприетите счетоводни принципи, с изключение на разходите за гориво и масло и споделяне на печалбата; Оперативен доход (загуба), не-GAAP; Други (печалби) загуби, нетни, не-GAAP; Приход (загуба) преди данъци върху дохода, не-GAAP; Предоставяне (полза) за данъци върху дохода, нетни, не-GAAP; Нетен доход (загуба), не-GAAP; и нетен доход (загуба) на акция, с намалена стойност, не-GAAP. Икономическите резултати на Компанията за разходи за гориво и масло се различават от резултатите от GAAP по това, че включват само действителните парични сетълменти от договори за хеджиране на гориво - всички отразени в Разход за гориво и масло в периода на уреждане. По този начин разходите за гориво и петрол на икономическа основа исторически са били използвани от Компанията, както и от някои други авиокомпании, които използват хеджиране на гориво, тъй като отразява действителните нетни парични разходи на Компанията за гориво през приложимия период, включително уредените договори за деривати на гориво. Всички платени нетни премийни разходи, свързани с опционни договори, които са определени като хеджиране, се отразяват като компонент на разходите за гориво и петрол, както за GAAP, така и за не-GAAP (включително икономически) цели в периода на уреждане на договора. Компанията вярва, че тези икономически резултати предоставят по-нататъшна представа за въздействието на хеджирането на горива на Компанията върху нейните оперативни резултати и ликвидност, тъй като те изключват нереализираните, непарични корекции и прекласификации, които са записани в резултатите от GAAP в съответствие със счетоводните насоки, свързани с деривативни инструменти, и те отразяват всички парични разплащания, свързани с договори за деривати на гориво, в рамките на разходите за гориво и петрол. Това позволява на ръководството на Компанията, както и на инвеститорите и анализаторите, да оценяват последователно оперативните резултати на Компанията на годишна или тримесечна основа, след като разгледат всички усилия за управление на разходите за гориво. Въпреки това, тъй като тези мерки не са определени в съответствие с общоприетите счетоводни принципи, такива мерки са податливи на различни изчисления и не всички компании изчисляват мерките по един и същи начин. В резултат на това гореспоменатите мерки, както са представени, може да не са пряко сравними с подобни озаглавени мерки, представени от други компании.

Допълнителна информация относно (i) програмата на Компанията за хеджиране на горивото, (ii) изискванията за счетоводно отчитане на деривативни инструменти и (iii) причините за неефективността на хеджирането и/или печалбите или загубите от пазарна оценка от деривативни инструменти е включени в годишния отчет на компанията във формуляр 10-K за фискалната година, приключила на 31 декември 2020 г., и последващи подавания.

Резултатите от GAAP на Компанията в приложимите периоди може да включват други такси или ползи, които също се считат за „специални елементи“, за които Компанията смята, че затрудняват сравняването на нейните резултати с предходни периоди, очаквани бъдещи периоди или тенденции в индустрията. Финансовите мерки, идентифицирани като не-GAAP (или като изключващи специални позиции), са коригирани, за да изключат специални позиции. За представените периоди, в допълнение към елементите, обсъдени по-горе, специалните елементи включват:

1. Постъпления, свързани с програмите за поддръжка на заплатите, които са използвани за изплащане на част от заплатите, заплатите и обезщетенията на служителите;
2. Такси и корекции на предишни натрупани суми, свързани с програмите за удължен отпуск на Компанията;
3. Корекции за загуби от предходни периоди, прекласифицирани от Натрупан друг всеобхватен доход (загуба) („AOCI“), свързани с форуърдни лихвени суапови споразумения, които са прекратени в предходни периоди, свързани с дванадесет -8 лизинга на самолети;
4. Печалби, свързани с продажба с обратен лизинг на десет самолета Boeing 737-800 и десет самолета Boeing -8 на трети страни;
5. Такса за непарична обезценка, свързана с 20 самолета Boeing 737-700, които бяха оттеглени през 2020 г., и осем самолета Boeing 737-700, които бяха оттеглени от употреба през 2021 г.;
6. Нереализирани загуби, свързани с дванадесет форуърдни споразумения за лихвен суап. През 2020 г. споразуменията за лихвени суапове, които бяха свързани с дванадесет -8 лизингови договора за самолети (с доставки, първоначално планирани между юни 2020 г. и септември 2020 г.), бяха деопределени като хеджиране поради това, че планираният обхват на доставка вече не е вероятен, което води до промените в пазарната оценка се записват в печалбата;
7. Загуби, свързани с частичното погасяване на конвертируемите облигации на Компанията; и
8. Такса за съкращаване след пенсиониране, свързана със Служители, които са приели Програмата за доброволно напускане 2020 г. и са избрали да участват в плана на Компанията за медицински обезщетения за пенсионери.

Тъй като ръководството вярва, че специални елементи могат да изкривят тенденциите, свързани с текущото представяне на Компанията като авиокомпания, Компанията вярва, че оценката на нейните финансови резултати може да бъде подобрена чрез допълнително представяне на резултати, които изключват въздействието на специални позиции, за да се подобри последователността и сравнимостта с резултатите в предходни периоди, които не включват такива позиции и като база за оценка на оперативните резултати в бъдещи периоди. Следните мерки често се предоставят, с изключение на специални позиции, и се използват от ръководството, анализаторите и инвеститорите на Компанията за подобряване на сравнимостта на резултатите от предходната година, както и с тенденциите в индустрията: Разходи за гориво и петрол, не-GAAP; Общи оперативни разходи, не-GAAP; Оперативни разходи, не-GAAP, с изключение на разходите за гориво и масло; Оперативни разходи, различни от общоприетите счетоводни принципи, с изключение на разходите за гориво и масло и споделяне на печалбата; Оперативен доход (загуба), не-GAAP; Други (печалби) загуби, нетни, не-GAAP; Приход (загуба) преди данъци върху дохода, не-GAAP; Предоставяне (полза) за данъци върху дохода, нетни, не-GAAP; Нетен доход (загуба), не-GAAP; и Нетна загуба на акция, намалена, не-GAAP.

SW-QFS

ИЗТОЧНИК Southwest Airlines Co.